WisdomTree: il tuo partner per gli investimenti responsabili
WisdomTree è nata nel 2006 con una premessa semplice: offrire un'esperienza di investimento migliore. Per raggiungere questo obiettivo, proponiamo veicoli di investimento più trasparenti, rendiamo accessibili asset class difficili da raggiungere e sviluppiamo metodologie che guardano alla crescita futura e alla sostenibilità delle società sottostanti.
Siamo fermamente convinti che i principi ESG (ambientali, sociali e di governance) debbano essere considerati in modo olistico e non applicati soltanto a una sottoinsieme di investimenti impact. WisdomTree riconosce che un impegno ESG efficace va oltre il rendimento finanziario e contribuisce alla creazione di valore di lungo periodo per tutti gli stakeholder. Gli investitori hanno bisogno di partner ESG e, in qualità di firmatari dei Principles for Responsible Investment delle Nazioni Unite (UNPRI), ci siamo impegnati a costruire un'azienda focalizzata sullo sviluppo delle migliori soluzioni per gli investitori tenendo conto dei fattori ESG.
Il valore dell'investimento responsabile
L'investimento responsabile non riguarda soltanto l'impact investing, ma anche l'integrazione di fattori non finanziari come gli impatti ambientali e sociali nei prodotti d'investimento offerti.
In qualità di uno dei maggiori emittenti specializzati di ETF ed ETP in Europa, con un'offerta molto ampia, WisdomTree adotta un approccio su misura per ciascun impegno. Non esiste un'unica soluzione ESG valida per tutti, ma un solido quadro ESG ha pieno senso dal punto di vista aziendale.
Concentrandoci su trasparenza, comunicazione e analisi dei dati ESG possiamo individuare opportunità che altrimenti resterebbero nascoste e mettere in luce rischi meno evidenti.
Oltre alla mitigazione del rischio, l'integrazione dei fattori ESG nello sviluppo delle strategie di investimento è sempre più riconosciuta perché gli investimenti responsabili possono incidere positivamente sui rendimenti.
Il nostro impegno verso l'investimento responsabile:
+ Rispondiamo alle esigenze dei clienti con un solido quadro ESG, senza perdere di vista l'obiettivo d'investimento.
+ Mitigazione del rischio ESG e considerazione delle caratteristiche ESG tramite l'esclusione di società sulla base di criteri di esclusione normativi o legati all'attività, in linea con la metodologia del relativo indice. Ulteriori informazioni sui criteri di esclusione sono riportate di seguito.
+ Offriamo un approccio ESG best-in-class per gli investimenti in oro e investiamo al 100% in barre 'LBMA Good Delivery' provenienti da approvvigionamento responsabile. Ci impegniamo a passare a barre con standard ESG ancora più robusti con l'evolversi del mercato e delle linee guida.
+ Svolgiamo un ruolo pionieristico negli investimenti responsabili in materie prime e nel loro ruolo nel favorire il progresso sul fronte del cambiamento climatico. Questo include la collaborazione con esperti per informare gli investitori e contribuire allo sviluppo di standard di settore.
+ Continuiamo a monitorare l’evoluzione della domanda ESG e della disponibilità dei dati, adattando il nostro quadro per rispondere al meglio alle esigenze dei clienti.
Definizioni di investimento responsabile secondo WisdomTree
Screening ESG
Integrazione ESG
Tematiche legate alla transizione energetica
Investimenti orientati alla sostenibilità
Oro responsabile
Screening ESG
Strategie che escludono dal proprio universo investibile i titoli coinvolti in determinate armi controverse o in misura significativa nell'esplorazione e produzione non convenzionale di petrolio e gas, nelle armi leggere, nei prodotti del tabacco e nel carbone termico. Inoltre, queste strategie escludono i titoli considerati non conformi ai principi del Global Compact delle Nazioni Unite (UNGC), che includono diritti umani, standard di lavoro, lotta alla corruzione e ambiente. Sono inoltre esclusi i titoli che violano le sanzioni delle Nazioni Unite. Alcune strategie UCITS ETF possono applicare ulteriori criteri ESG, come descritto nella metodologia del relativo indice.
L'approccio di WisdomTree agli investimenti responsabili
Offriamo una varietà di approcci ESG che consentono ai clienti di selezionare l'investimento più adatto alle loro esigenze. Continueremo a monitorare le nostre proposte di investimento contestualmente all'evoluzione delle pratiche ESG e ad adattarci ai cambiamenti del mercato e alle richieste degli investitori.
La nostra crescente varietà di strategie può conformarsi a diversi approcci, tra cui:
I prodotti legati a questi temi offrono agli investitori diversi modi per esprimere le proprie preferenze ESG e per esporsi a società, settori e materie prime che stanno plasmando il mondo oggi e in futuro.
Esclusioni
Screening ESG
I seguenti principi definiscono i criteri di esclusione che utilizziamo per alcuni ETF UCITS della nostra gamma. L'elenco completo degli ETF di WisdomTree integranti screening ESG è disponibile qui.
Esclusione basata su norme (usando screening di standard globali come gli UNGC):
Aziende che si è scoperto non essere conformi ai seguenti principi:
Principio dei diritti umani
1: sostenere e rispettare la tutela del Principio dei diritti umani proclamato a livello internazionale.
2: assicurarsi che non siano complici in nessuna violazione dei diritti umani.
Lavoro
Principio 3: difendere la libertà di associazione e l’effettivo riconoscimento del diritto alla contrattazione collettiva.
Principio 4: eliminazione di tutte le forme di lavoro forzato e obbligatorio.
Principio 5: abolizione effettiva del lavoro minorile.
Principio 6: eliminazione della discriminazione in materia d’impiego e occupazione.
Ambiente
Principio 7: sostenere un approccio precauzionale alle sfide ambientali.
Principio 8: intraprendere iniziative per promuovere una maggiore responsabilità ambientale.
Principio 9: incoraggiare lo sviluppo e la diffusione di tecnologie rispettose dell’ambiente.
Principio di anticorruzione
10: Le aziende dovrebbero lavorare contro la corruzione in tutte le sue forme, comprese estorsioni e tangenti.
Esclusioni basate sull’attività
Armi controverse: aziende con un coinvolgimento di qualunque tipo in alcune armi controverse o con una quota di proprietà significativa in tali società.
Prodotti del tabacco: qualunque azienda coinvolta nella produzione di prodotti del tabacco o nella fornitura di prodotti correlati al tabacco. Aziende i cui ricavi provengono per oltre il 5% dalla distribuzione di prodotti del tabacco.
Carbone termico: aziende i cui ricavi provengono per oltre il 5% dall’estrazione di carbone termico o i cui utili dipendono per oltre il 5% dalla produzione di energia basata sul carbone termico o i cui ricavi provengono per oltre il 5% dalla fornitura di prodotti e servizi personalizzati a sostegno dell’estrazione di carbone termico.
Esplorazione/produzione di petrolio e gas non convenzionali: aziende i cui ricavi provengono per oltre il 5% dall'esplorazione e/o produzione di petrolio e gas non convenzionali, come le sabbie bituminose, il petrolio e il gas dell'Artico o l'energia di scisto.
Armi di piccolo calibro: aziende i cui ricavi provengono per oltre il 5% da attività legate alle armi di piccolo calibro. Tali attività includono la produzione e la vendita di armi di piccolo calibro, la produzione e la vendita di componenti essenziali per la produzione di armi di piccolo calibro o il coinvolgimento nella distribuzione di armi di piccolo calibro.
1 I dati ESG sono trasmessi da fornitori di dati di terze parti o fornitori di indici, se del caso. Tali dati ESG possono essere incompleti, imprecisi o irreperibili. Di conseguenza, esiste il rischio che il fornitore di indici o altri fornitori di dati (se del caso) possano attribuire una valutazione errata del rating ESG e/o del coinvolgimento di una società in determinate attività. Ciò può comportare l'inclusione o l'esclusione errata di un titolo dall'indice di riferimento e quindi dal portafoglio del relativo fondo.
Unitamente allo screening ESG, gli investimenti orientati alla sostenibilità e all'integrazione ESG sono i pilastri fondamentali del nostro approccio all'integrazione delle considerazioni ESG nei processi d'investimento delle strategie azionarie.
WisdomTree ha sviluppato una serie di ETF che integrano i fattori ESG nell'analisi dei rischi e dei rendimenti, allineando determinati flussi di reddito ad attività aziendali sostenibili. I seguenti ETF investono in attività che sostengono deliberatamente la transizione energetica: Soluzioni per le batterie, Riciclaggio per la decarbonizzazione ed Energia rinnovabile.
Tematiche legate alla transizione energetica
Unitamente all'integrazione ESG, abbiamo sviluppato prodotti incentrati sull'esposizione diretta e indiretta alle materie prime associate alla transizione energetica, come i metalli per la transizione energetica, i metalli per le batterie e le quote di emissione di carbonio. WisdomTree ha anche lanciato un ETF incentrato sulla catena del valore dei metalli per la transizione energetica, che comprende le attività di esplorazione e lavorazione dei metalli (comprese le terre rare) utilizzati nelle tecnologie associate ai temi della transizione energetica. Per maggiori informazioni, consultare la pagina Metalli per la transizione energetica e minatori di terre rare.
Investimenti orientati alla sostenibilità
Come indicato in precedenza, WisdomTree ha sviluppato prodotti caratterizzati da temi e/o asset che supportano intenzionalmente gli obiettivi di sostenibilità, tra cui la transizione energetica.
WisdomTree intende sviluppare nuove strategie aventi l’approccio necessario per raggiungere ulteriori obiettivi di sostenibilità, come gli Obiettivi di Sviluppo Sostenibile delle Nazioni Unite.
Oro responsabile
Nel 2012, la London Bullion Market Association (LBMA) ha implementato la Responsible Gold Guidance (RGG) per garantire che l'oro proveniente dalle raffinerie LBMA certificate Good Delivery sia esente da finanziamenti a rischio. La RGG fa parte del più ampio programma di Responsible Sourcing LBMA, finalizzato a combattere il riciclaggio di denaro, il finanziamento del terrorismo e le violazioni dei diritti umani in tutto il mondo.
Nel 2019 la LBMA ha integrato le valutazioni ESG nella RGG, incoraggiando le raffinerie Good Delivery a rafforzare il proprio impegno aziendale con i minatori e le imprese di riciclaggio e a rivedere gli impatti ambientali della propria catena di approvvigionamento. Nel gennaio 2022, la LBMA ha implementato la sua ultima direttiva, che prevede che le raffinerie forniscano informazioni più dettagliate sulle valutazioni dei rischi ESG rispetto alle modalità precedenti.
Gli exchange traded commodity (ETC) in oro fisico di WisdomTree sono garantiti da lingotti d'oro 100% responsabile (per lo meno da lingotti d'oro successivi al 2012), e stiamo lavorando a stretto contatto con gli istituti depositari per incrementare l'esposizione ai lingotti d'oro successivi al 2019 e al 2022 in tutti i nostri ETC. Scopri come evolve l'oro responsabile nell'intera catena di approvvigionamento e l'impegno di WisdomTree per l'oro sostenibile con i nostri ETC Physical Gold.
