Diversificatore di portafoglio
Le materie prime hanno basse correlazioni con gli asset tradizionali come le azioni, il che le rende un'ottima fonte di diversificazione in un portafoglio.
Broad commodity: il diversificatore per eccellenza dei portafogli
Perché le broad commodity dovrebbero far parte dei portafogli strategici
In qualità di leader europeo negli ETF (exchange-traded fund) e negli ETC (exchange-traded commodity) sulle materie prime, dal 2004 gli investitori si affidano ai prodotti WisdomTree per accedere a questa asset class. La nostra gamma completa di ETF sulle broad commodity comprende panieri diversificati con esposizioni variabili, che coprono qualsiasi elemento, dalle risorse energetiche ai metalli, fino ai prodotti agricoli.
I panieri di broad commodity rappresentano un punto fermo di molti portafogli multi-asset e sono saliti alla ribalta nel 2020, quando i flussi globali negli ETP (exchange-traded product) hanno superato i 6 miliardi di dollari1, a causa degli shock sul fronte dell'offerta generati dal COVID su tutte le materie prime. La forte domanda di broad commodity da parte degli investitori in ETP non si è però esaurita nel 2020. Mentre la crisi dell'offerta causata dalla pandemia continuava, nel 2021 gli afflussi netti globali negli ETP sulle broad commodity sono arrivati a 13,2 miliardi di dollari2.
Ma è proprio questo il fascino delle broad commodity: consentono agli investitori di allineare i loro portafogli a diversi regimi economici e opportunità in più settori e numerosi prodotti.
Energia
+ Brent Crude Oil + WTI Crude Oil + Natural Gas + Petroleum + Heating Oil + Gasoline + Diesel
Metalli industriali
+ Copper + Aluminium + Zinc + Nickel + Lead
Metalli preziosi
+ Gold + Silver + Platinum + Palladium
Agricoltura e bestiame
+ Live Cattle + Lean Hogs + Wheat + Corn + Soybeans + Soybean Oil + Coffee + Cocoa + Sugar + Cotton
Tuttavia, le materie prime non rappresentano solo una mossa tattica per gli investitori a breve termine. Grazie alle loro caratteristiche uniche, gli economisti consigliano da tempo di utilizzare le broad commodity nelle allocazioni strategiche a lungo termine. Le ricerche dimostrano che il loro premio per il rischio è storicamente superiore all'inflazione nel lungo periodo e offre una protezione dai ribassi in condizioni di mercato inflazionistiche, quando i relativi prezzi tendono ad aumentare in linea con la crescita della domanda.
1 Bloomberg, 9 aprile 2021. 2 Bloomberg, 6 gennaio 2022.
Le materie prime: un asset versatile in un portafoglio
Per saperne di più sul ruolo delle broad commodity in un portafoglio, consulta il Portfolio Insight.
Le Broad Commodity con WisdomTree
Ci sono molti modi per accedere a questa asset class attraverso i nostri ETF diversificati sulle materie prime. Le nostre soluzioni innovative vanno da prodotti che replicano un benchmark a strategie avanzate con meccanismi di selezione dinamica dei future. Offriamo inoltre coperture valutarie ed esclusioni settoriali per soddisfare le diverse esigenze di investimento.
| Il benchmark intelligente | La strategia enhanced | La strategia enhanced non agricola | |
|---|---|---|---|
| Nome del prodotto | WisdomTree Broad Commodities UCITS ETF | WisdomTree Enhanced Commodity UCITS ETF | WisdomTree Enhanced Commodity ex-Agriculture UCITS ETF |
| Approccio agli investimenti | Replica di Smart Broad Commodity (BCOM) | Replica enhanced delle broad commodity | Replica enhanced delle broad commodity non agricole |
| Tracking error | Basso | Medio | Medio |
| Meccanismo di ponderazione | Ribilanciamento dei pesi BCOM ogni gennaio | Parte dai pesi del BCOM e si adatta dinamicamente in base a fattori quantitativi. | Ribilanciamento ai pesi target trimestralmente |
| Meccanismo di rinnovo dei contratti futures | Il contratto futures con scadenza mensile viene rinnovato ogni 2 mesi. ETC fisici sui metalli preziosi per oro e argento | Metodologia Dynamic Roll (ottimizzazione mensile) | Metodologia Dynamic Roll (ottimizzazione mensile) |
| Numero di materie prime | 25 | 25 | 15 |
| Tipi di materie prime | Metalli preziosi, metalli industriali, energia, agricoltura e allevamento | Metalli preziosi, metalli industriali, energia, agricoltura e allevamento | Metalli preziosi, metalli industriali, energia |
ETF UCITS sulle broad commodity
Il WisdomTree Broad Commodities UCITS ETF offre accesso a una gamma diversificata di 25 singole materie prime replicando il Bloomberg Commodity Total Return Index, con il potenziale di sovraperformare grazie alla replica fisica dell’oro e dell’argento per l’esposizione ai metalli preziosi.
WisdomTree Broad Commodities UCITS ETF - USD Acc
PCOM/COMX
Il Fondo si propone di replicare il rendimento, al lordo di spese e commissioni, del Bloomberg Commodity Total Return Index, utilizzando un metodo di replica innovativo che include l’esposizione diretta ai prezzi spot della parte dell’indice relativa ai metalli preziosi. Accesso come classe di azioni ad accumulazione.
