Chaque fois que les marchés d’actions traversent une période de turbulences marquée par des pertes supérieures et une volatilité en hausse, l’intérêt des investisseurs pour les actifs défensifs ou l’investissement défensif monte en flèche. Or au moment où ils s’y intéressent, il est déjà trop tard. De l’argent a été perdu et il faudra des gains encore plus importants pour récupérer ces sommes à partir d’un capital moindre. Anticiper l’évolution des marchés est extrêmement difficile. Les krachs boursiers peuvent être provoqués par un nombre infini d’évènements économiques et géopolitiques qui ne peuvent pas être anticipés. Choisir d’arbitrer entre les actifs à faible Beta et à Beta élevé au moment propice est donc une stratégie très risquée.
Afin de protéger leurs investissements et d’accroître leur patrimoine d’un cycle à l’autre, les investisseurs doivent construire des portefeuilles « tout terrain » polyvalents capables de résister à des évènements imprévus, de réduire les pertes et de participer aux périodes haussières. Chez WisdomTree, nous utilisons notre Defensive Asset Framework pour évaluer et comparer les actifs à cette fin ; en nous centrant sur la Réduction du risque, l’Asymétrie des performances, la Diversification et la Valorisation.
Trouver l’équilibre entre la protection et le potentiel haussier est un exercice délicat. Afin d’aider les investisseurs à trouver des idées et de l’inspiration sur la manière de relever ce défi, nous avons produit une série de blogs pour déterminer quels investissements et quelles techniques d’allocation tirent le mieux leur épingle du jeu dans des conditions de marché changeantes.
Introducing our Defensive Asset framework to assess how different type of investments would fare in changing market conditions.
We look at equities and illustratethe behaviour of defensive equities in crisis but also in late part of the cycle the advantages and the pitfalls of defensive investing.
We look at some of the advantages and drawbacks of the different fixed income assets when trying to protect a portfolio against equity risk.
Focusing on currencies, analysing their behaviour in crisis and looking at their current fundamentals.
Assessing the combinations between funded assets like government bonds or equities with a currency overlay through the prism of our defensive framework.
How precious metals such as Gold can bring diversification and defensiveness to a portfolio.
We illustrate how properly constructed defensive portfolios can potentially outperform more offensive portfolios over the long term.
Analysis of the potential advantages of rule based dynamic strategies when trying to reduce portfolio drawdowns.
In the first quarter of 2020, markets have tested the resilience of portfolios with volatility on the upside as well as on the downside. What lessons should we learn to prepare for the rest of the year?
WisdomTree Quality Dividend Growth
This strategy provides access to high quality companies in terms of returns on equity, returns on assets and expected earnings growth, which are likely to grow their dividends whilst maintaining their quality aspects.
WisdomTree Gold
Gold’s role as a financial and geopolitical hedge as well as inflation hedge is well established. WisdomTree provide Europe's leading range of Gold ETCs, with synthetic and physically backed exposure, currency hedged or in US dollars, leveraged or unleveraged.
WisdomTree Enhanced Broad Commodities
This strategy aims to deliver strong diversification with a basket of 23 commodities across precious metals, industrial metals, energy and agricultural commodities. The approach optimises the carry using a smart systematic rolling method that can reduce risk and generate long-term alpha.
