Tom May
Global Chief Investment Officer, Outcome and Derivative Strategies
DRTDWisdomTree Defensive Defined Return Autocallable EUR Active UCITS ETF - EUR
ISIN: IE000F4W1QI50,65 %
Total expense ratio (TER)
Stand 12.11.2026
23. September 2026
Auflagedatum
42.476.970 $
Fonds-AUM
Stand 12.11.2026
EUR
Basiswährung
Fund managers
Jim May
Fund Manager
Jack Roberts
Fund Manager
Überblick
Produktbeschreibung
Der WisdomTree Defensive Defined Return Autocallable EUR Active UCITS ETF soll mittel- bis langfristig unter allen Marktbedingungen mit Ausnahme nachhaltiger, ausgedehnter Verlustphasen in Euro eine jährliche Nettorendite von 6 % bis 7 % abwerfen. Dies erreicht er durch ein aktiv verwaltetes Engagement in einem diversifizierten Portfolio aus Defined Return Investments („Autocallables”), die an die Wertentwicklung globaler Aktienindizes gebunden sind. Aufgrund des Charakters der Anlagen ist das Verhalten des Fonds in unterschiedlichen Marktszenarien normalerweise besser vorhersehbar und die Ertragsverteilung vorhersehbarer als bei Direktanlagen in die zugrunde liegenden Aktienindizes.
Warum DRTD?
• Jährliches Nettorenditeziel von 6 % bis 7 % in Euro, ausgenommen in Szenarien mit erheblichen und anhaltenden Marktrückgängen
• Besser vorhersehbare Renditeergebnisse und mehr Resilienz bei Marktrückgängen auf mittlere bis lange Sicht
• Nutzung von Aktien- und Volatilitäts-Risikoprämien zur Erzielung von Erträgen.
• Der diversifizierte Portfolioansatz des ETF bietet kostengünstigen, offenen, täglich liquiden, besicherten und operationell effizienten Zugang zu Autocallables mit begrenztem Kreditrisiko
• Investmentmanagement-Team mit nachweislicher Erfolgsbilanz in diesem Segment
• Der ETF ist OGAW-konform, liquide und über die wichtigsten europäischen Börsen leicht zugänglich.
Potenzielle Risiken
• Das Ziel für die annualisierte Nettorendite ist nicht garantiert und wird möglicherweise nicht erreicht. Die tatsächlich erzielten Renditen können erheblich unter dem Zielwert liegen, und Anleger können einen Teil oder die Gesamtheit ihres investierten Kapitals verlieren. Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
• Der Fonds setzt Derivate ein, die ausgesprochen empfindlich auf Wertveränderungen, Volatilität und andere Merkmale der zugrunde liegenden Vermögenswerte reagieren können
• Der Fonds kann an Wert verlieren, wenn die zugrunde liegenden Indizes über den Anlagezeitraum unter den entsprechenden Werten bleiben
• Anleger verzichten möglicherweise auf eine gewisse Partizipation an Wertzuwächsen im Vergleich zu Direktanlagen
• Die an den Fonds zahlbaren Erträge richten sich nach den vom Fonds vereinnahmten Zahlungen seitens der Swap-Gegenpartie gemäß den Bedingungen des betreffenden Swaps und unterliegen daher dem Kreditrisiko der Swap-Gegenpartei.
• Diese Liste deckt nicht alle Risiken ab – weitere Risiken werden im maßgeblichen Basisinformationsblatt (KID) und den maßgeblichen Verkaufsunterlagen des Fonds beschrieben.
• Der durch die Autocallable-Anlagen gebotene Schutz vor Verlusten ist an Bedingungen geknüpft. Fällt ein zugrunde liegender Index bei Fälligkeit unter das geltende Schutzniveau, kann der Fonds erhebliche Verluste erleiden. Der Fonds bietet keine Kapitalgarantie.
Artikel und Forschungsarbeiten
Jack Roberts
Strategien mit festgelegtem Ergebnis: Vergleich von Autocallable-ETFs mit festgelegter Rendite und Buffer-ETFs
Buffer-ETFs und Autocallable-ETFs mit festgelegter Rendite verändern die Aktienrenditen, spielen allerdings unterschiedliche Rollen in Portfolios. Wir vergleichen ihre Laufzeiten, den Abwärtsschutz und das Engagement in den Risikoprämien für Aktien, Volatilität und Schiefe und untersuchen, wie sich diese Fonds jeweils in Multi-Asset-Portfolios einbinden lassen.
- Defined returns
Pierre Debru, Luca Berlanda, Ganchi Zhang
Positionierung von Anlagen mit festgelegter Rendite in Investmentportfolios
Aktien belohnen langfristige Anleger, doch der Kursverlauf ist selten vorhersehbar. Autocallable-Strategien mit festgelegter Rendite zielen auf stabilere Ergebnisse ab und streben dabei aktienähnliche Renditen an. In diesem Blog erläutern wir, warum sie als Anker für Aktieninvestments dienen können und welche Gewichtung ihnen zukommen sollte. Außerdem zeigen wir, wie sich die Allokation je nach Haltedauer und Risikoziel verändert und warum längere Anlagehorizonte von Bedeutung sind.
- Defined returns
Die Rolle von Autocallables mit festgelegter Rendite in Portfolios
Portfolioeinblicke
- Defined returns
- Portfolio Insights
Tobias Lazar
Wie kommt „bessere Vorhersehbarkeit“ meinen Geldanlagen zugute?
Das Sparen für eine größere Anschaffung wird schwieriger, wenn sich die Bedingungen ständig ändern. Geldanlagen können helfen, doch ein begrenzter Zeithorizont lässt weniger Spielraum für Verluste. Strategien mit festgelegter Rendite sollen Ergebnisse besser vorhersehbar gestalten – dazu tauschen sie einen Teil der potenziellen Gewinne gegen einen gewissen Abwärtsschutz ein und helfen Anlegern damit, zielgerichtet zu planen.
- Defined returns
Wesentliche Informationen
Produktübersicht | Stand 12.11.2026 |
|---|---|
| ISIN | IE000F4W1QI5 |
| Assetklasse | Aktien |
| Basiswährung | EUR |
| Auflagedatum | 23. September 2026 |
| Frequenz der Dividendenausschüttung | N/A |
| Einkommensverwendung | Ausschüttend |
NAV | Stand 12.11.2026 |
|---|---|
| NAV | 5,037 € |
| Tagesveränderung | -0,003 € |
| Tagesrendite | -0,067 % |
| Produkt AUM | 42.476.970 $ |
| Issuer AUM | 18.577.732.728 $ |
Struktur
Struktur | Stand 12.11.2026 |
|---|---|
| Rechtsform | Irish Collective Asset-management Vehicle (ICAV) |
| Struktur | Open-ended Exchange Traded Fund |
| Replikation | N/A (Aktiv) |
| Auflage in | Irland |
| Fund Umbrella | WisdomTree Issuer ICAV |
| Geschäftsjahresende | 31. Dezember |
Rechtliches und Steuern | Stand 12.11.2026 |
|---|---|
| ISA | Berechtigt |
| SIPP | Berechtigt |
| OGAW-fähig | Ja |
| UK Reporting Status | Ja |
| PEA Eligible | Nein |
| OGAW-fähig | Ja |
Wichtige Dienstleister
Wichtige Dienstleister | Stand 12.11.2026 |
|---|---|
| Verwahrstelle | The Bank of New York Mellon SA/NV, Dublin Branch |
| Verwalter | BNY Mellon Fund Services (Ireland) Designated Activity Company |
| Wirtschaftsprüfer | Deloitte Ireland LLP |
| Fondsmanager | Atlantic House Investments Limited |
Gebühren | Stand 12.11.2026 |
|---|---|
| Total expense ratio (TER) | 0,65 % |
Zulassung für
Dänemark
Deutschland
Finnland
Frankreich
Irland
Italien
Luxemburg
Niederlande
Norwegen
Österreich
Schweden
Spanien
Vereinigtes Königreich
Börsennotierungen und -ticker
Land | Börse | Handelswährung | Börsenticker | Bloomberg-Ticker | RIC | SEDOL | ISIN | WKN | INAV Bloomberg | INAV Reuters | Notierungsdatum |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Borsa Italiana | EUR | DRTD | DRTD IM | DRTD.MI | BTXWDW8 | IE000F4W1QI5 | A42CBE | DRTDINAV | Q9L3INAV.DE | 30.9.2026 | |
| Xetra | EUR | DRTD | DRTD GY | DRTD.DE | BTXWDX9 | IE000F4W1QI5 | A42CBE | DRTDINAV | Q9L3INAV.DE | 30.9.2026 |
Current analysis of the WisdomTree Defensive Defined Return Autocallable EUR Active UCITS ETF
As of 06.11.2026
- 7,44 %
- Weighted Avg. Coupon
- 7,81 %
- Weighted Avg. Yield
- 24,91 %
- Weighted Avg. Cover to Final Positive Return Barrier
- 34,93 %
- Weighted Avg. Cover to Capital Protection Barrier
- 12
- Live Exposures
- 5,86
- Weighted Avg. Time to Maturity (Years)
- 1,59
- Weighted Avg. Time to Expected Call (Years)
Verantwortungsvolles Investieren
SFDR Disclosure
The EU Sustainable Finance Disclosures Regulation (SFDR) took effect on 10 March 2021 as part of the EU Action Plan on Sustainable Finance. The SFDR lays down harmonised sustainability related disclosure rules for EU financial market participants and advisors and requires certain sustainability disclosures to be made for financial products which promote environmental or social characteristics (Article 8 SFDR) and funds which have a sustainable investment objective (Article 9 SFDR).
There are different SFDR product categorisations for these sustainability disclosure requirements:
+ Article 6 products: require disclosures relating to the manner in which sustainability risks are integrated into the decision-making process.
+ Article 8 products: promote, among other characteristics, environmental or social characteristics or a combination of those characteristics, provided that the companies in which the investments are made follow good governance practices.
+ Article 9 products: have sustainable investment as their objective
Please refer to EU regulation guidelines for more details: https://www.esma.europa.eu/sections/sustainable-finance
SFDR categorisations | |
|---|---|
SFDR Disclosure | Article 6 |
ESG-Merkmale
WTI schließt die Unternehmen aus, die an bestimmten umstrittenen Waffen wie Streumunition, Antipersonenminen, biologischen und chemischen Waffen, Waffen mit abgereichertem Uran und Waffen mit weißem Phosphor beteiligt sind, sowie die Unternehmen, die Atomwaffenprogramme von Staaten unterstützen, die nicht dem Atomwaffensperrvertrag (allgemein bekannt als Nuklearer Nichtverbreitungsvertrag, „NVV“) beigetreten sind. Besuchen Sie unseren ESG Hub und erfahren Sie mehr über den ESG-Ansatz von WisdomTree.
Nachbildung der Autocallable-Auszahlung über einen besicherten Swap
Der Fonds strebt mittel- bis langfristig Kapitalwachstum durch Anlagen mit festgelegter Rendite an und zielt dabei auf besser vorhersehbare Ergebnisse ab, als sie direkte Aktienanlagen bieten. Dieses Engagement erzielt er in erster Linie über ungedeckte Swap-Vereinbarungen („Autocallable FDIs“), die an Large-Cap-Aktienindizes wie den Euro Stoxx 50, den S&P 500 und den FTSE 100 gekoppelt sind. Da es sich um ungedeckte Swaps handelt, werden die nicht in Autocallable FDIs gebundenen Barmittel in ein diversifiziertes Portfolio aus Aktien und Investment-Grade-Anleihen zusammen mit entsprechenden Short-Basket-Swaps sowie zins- oder inflationsgebundenen Swaps investiert, die das Marktrisiko dieser Bestände absichern.
Anlageprozess und Portfoliokonstruktion
Steuerung des Kontrahentenrisikos
Das Kontrahentenrisiko aus den Swaps des Fonds wird in erster Linie über die Aktien und Anleihen gesteuert, die der Fonds zum Zweck der Liquiditäts- und Sicherheitenverwaltung hält und die als Sicherheitenpool zur Absicherung seines Engagements in OTC-Derivaten dienen. Die FDIs werden gemäß dem Prospekt bewertet und spiegeln die relativen Kursbewegungen der zugrunde liegenden Finanzinstrumente wider; bis zu 100 % des Nettoinventarwerts des Fonds können zu jedem Zeitpunkt Gegenstand von Total-Return-Swaps sein.
Der Anlageverwalter überwacht sowohl das Kontrahenten- als auch das Emittentenrisiko, um sicherzustellen, dass der Fonds die OGAW-Richtlinien hinsichtlich der Obergrenzen für Emittentenkonzentrationen und Kontrahentenrisiken einhält, und führt Bonitätsprüfungen für jeden Kontrahenten durch, wobei er bei Bedarf entsprechende Bewertungen veranlasst.
Dokumente
Produkt
Abwicklungskalender
KID
Prospekt
Regulatorisch
Weitere Links und Dokumente
Hinweise
Manche Fonds, auf die dieses Dokument Bezug nimmt, werden von dem WisdomTree Issuer ICAV („WT Issuer“) begeben. Bei WT Issuer handelt es sich um ein als Umbrella-Fonds konzipiertes Irish Collective Asset-Management Vehicle mit getrennter Haftung zwischen den Teilfonds, das von der Central Bank of Ireland („CBI”) als Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren („OGAW”) nach irischem Recht zugelassen ist. Jeder Fonds wird von einer gesonderten, von WT Issuer ausgegebenen Klasse von Anteilen (die „Anteile“) repräsentiert.
Der Fonds wird in den wesentlichen Anlegerinformationen (Key Information Document, KID) bzw. den wesentlichen Anlegerinformationen für britische Anleger (Key Investor Information Document, KIID) und im Prospekt von WT Issuer (der „WT-Prospekt“) beschrieben. Eine Kopie des WT-Prospekts und des KID/KIID ist, ausschließlich für den EWR und das Vereinigte Königreich, in englischer Sprache verfügbar unter www.wisdomtree.eu . Wo dies nach nationalen Vorschriften erforderlich ist, ist das KID auch in der Landessprache des jeweiligen EWR-Mitgliedstaates verfügbar. Anleger sollten vor einer Anlage den WT-Prospekt lesen und weitere Informationen zu den mit einer Anlage in den Anteilen verbundenen Risiken dem Abschnitt „Risk Factors“ im WT-Prospekt entnehmen.
Eine Zusammenfassung der mit einer Anlage in dem Fonds verbundenen Anlegerrechte ist in englischer Sprache auf der Website von WisdomTree Europe verfügbar. WisdomTree Management Limited kann für die Vermarktung ihrer Organismen für gemeinsame Anlagen getroffene Vereinbarungen kündigen. Unter diesen Umständen werden die Anteilsinhaber in den betroffenen EWR-Mitgliedstaaten über diese Entscheidung informiert und erhalten die Möglichkeit, ihre Anteile an dem Fonds innerhalb eines Zeitraums von mindestens 30 Werktagen ab dem Datum der entsprechenden Mitteilung frei von Kosten und Abzügen zurückzugeben.