Ogni volta che i mercati azionari attraversano un periodo turbolento, con drawdown e volatilità elevati, aumenta l’interesse degli investitori verso gli asset o gli investimenti difensivi. Tuttavia, a quel punto è già troppo tardi. Si è perso denaro e serviranno guadagni ancora più consistenti per recuperarlo partendo da una base di capitale ridotta.
Azzeccare il timing sui mercati è incredibilmente difficile. I crash possono essere scatenati da un numero infinito di eventi economici o geopolitici che non è possibile prevedere. Di conseguenza, affidarsi al rapido passaggio da attivi a beta basso ad attivi a beta alto, al momento giusto, è una strategia molto rischiosa.
Per proteggere i propri investimenti e accumulare ricchezza da un ciclo a quello successivo, gli investitori dovrebbero costruire portafogli versatili e adatti a qualunque circostanza, in grado di resistere ad eventi inattesi, ridurre i drawdown e partecipare ai rialzi.
In WisdomTree usiamo il nostro Defensive Asset Framework per testare e confrontare gli asset proprio a questo scopo, concentrandoci sulla riduzione del rischio, l’asimmetria dei rendimenti, la diversificazione e la valorizzazione.
Bilanciare protezione e potenziale di rialzo è un esercizio complesso. Per aiutare gli investitori a trovare idee e spunti su come affrontare questa sfida, abbiamo prodotto una serie di articoli per valutare quali investimenti e quali tecniche di allocazione si comportano meglio nelle mutevoli condizioni di mercato.
presentazione del nostro contesto degli asset difensivi per valutare il comportamento delle varie tipologie di investimenti nelle mutevoli condizioni di mercato.
osserviamo i titoli azionari e illustriamo il comportamento dei titoli azionari difensivi nei momenti di crisi ma anche, nell’ultima parte del ciclo, i vantaggi e gli svantaggi degli investimenti difensivi.
osserviamo alcuni dei vantaggi e degli svantaggi dei diversi attivi obbligazionari quando si tratti di proteggere un portafoglio contro il rischio azionario.
focalizzazione sulle valute, analisi del loro comportamento nei tempi di crisi ed esame dei loro fondamentali attuali.
valutare le combinazioni tra attivi funded, come i governativi o i titoli azionari con una copertura valutaria, attraverso il prisma del nostro contesto difensivo.
metalli preziosi quali l’oro come possono contribuire alla diversificazione e alla difesa di un portafoglio.
illustriamo come i portafogli difensivi, se adeguatamente costruiti, possano potenzialmente sovraperformare i portafogli più offensivi nel lungo periodo.
analisi dei possibili vantaggi delle strategie dinamiche rule-based quando si cerca di ridurre i drawdown dei portafogli.
nel primo trimestre del 2020, i mercati hanno messo alla prova la resilienza dei portafogli, con la volatilità sia in aumento che in calo. Cosa dobbiamo imparare per essere pronti ad affrontare il resto dell’anno?
WisdomTree Quality Dividend Growth
Questa strategia offre accesso a imprese di alta qualità in termini di ROE, ROA e crescita degli utili attesa; aziende che probabilmente incrementeranno i propri dividendi preservando al contempo i propri aspetti qualitativi.
WisdomTree Gold
Il ruolo dell’oro come copertura finanziaria e geopolitica, oltre che dall’inflazione, è ampiamente riconosciuto. WisdomTree offre la principale gamma di ETC sull’oro d’Europa, con esposizione sintetica e coperta da commodity fisica, con copertura valutaria o in dollari USA, con leva o senza leva.
WisdomTree Enhanced Broad Commodities
Questa strategia mira a ottenere una forte diversificazione, con un paniere di 23 commodity tra metalli preziosi, metalli industriali, energia, prodotti agricoli. L’approccio ottimizza il carry usando una metodologia di rolling sistematica e smart, in grado di ridurre il rischio e generare alpha di lungo periodo.
