COBOWisdomTree AT1 CoCo Bond UCITS ETF - EUR Hedged
ISIN: IE00BFNNN2360,39%
Total expense ratio (TER)
Al 03/07/2026
21 agosto 2018
Data di lancio
467.484.967 USD
AUM del fondo
Al 03/07/2026
EUR
Valuta di base
Panoramica
Descrizione del prodotto
Il Fondo intende replicare l’andamento, al lordo di commissioni e spese, dell’Indice iBoxx Contingent Convertible Liquid Developed Europe AT1 (l’"Indice"). Per saperne di più sull’Indice replicato dal COBO.
Perché COBO?
- Esposizione diversificata alle CoCo AT1
- Il Fondo investe in CoCo bond, obbligazioni classificate e garantite da istituti finanziari dell’Europa sviluppata, sottoposte a screening per la liquidità e che soddisfano i criteri ESG (ambientali, sociali e di governance) di WisdomTree
- Offre un profilo di rischio, rendimento e performance unico
- L’ETF è a garanzia fisica e conforme alla normativa UCITS.
Rischi potenziali
- I CoCo bond possono essere convertiti in titoli azionari dell’istituzione finanziaria emittente oppure subire una svalutazione del capitale. In tal caso l’investitore potrebbe perdere in tutto o in parte l’importo originariamente investito
- Data la relativa novità di questo strumento, il comportamento del mercato dei CoCo bond non è stato messo alla prova in una crisi finanziaria sistemica, pertanto il prezzo e la liquidità di questi titoli potrebbero deteriorarsi in tali circostanze. Il rendimento passato non è dunque un indicatore attendibile dei risultati futuri
- I pagamenti delle cedole su alcuni CoCo bond sono interamente discrezionali e possono essere annullati. A causa di questa incertezza, i CoCo bond potrebbero evidenziare una maggiore volatilità e il loro prezzo potrebbe diminuire rapidamente in caso di sospensione dei pagamenti delle cedole
- Alcuni CoCo potrebbero essere richiamabili, cioè rimborsabili dall’emittente prima della scadenza. Di conseguenza, l’investitore potrebbe non ottenere la restituzione del capitale investito alla data di richiamo specificata o a una qualsiasi data successiva
- Alcuni CoCo bond sono emessi come strumenti perpetui e sono richiamabili solo a livelli predeterminati su approvazione dell’autorità di vigilanza competente. Non si può presumere che questi CoCo perpetui vengano richiamati in una specifica data. I CoCo bond sono una forma di capitale permanente. L’investitore potrebbe non ottenere la restituzione del capitale come previsto alla data di richiamo o una qualsiasi data successiva
- Questo elenco non copre tutti i rischi. Ulteriori rischi sono comunicati nel "KIID e Prospectus & Communications Surveillance"
Articoli e documenti di ricerca
Ayush Babel, Prof. Wim Schoutens
CoCo bond AT1: un bilancio del 2025 e prospettive future
Principali insegnamenti Nel 2025 gli AT1 hanno vissuto una maturazione, con una domanda forte, un assorbimento regolare dell'offerta record e una performance resiliente in condizioni di volatilità....
- AT1 CoCos
- Fixed Income
- Europa / Eurozona
Ayush Babel, Prof. Wim Schoutens
AT1: un’ottima annata per un mercato in fase di maturazione
Gli AT1 sono maturati diventando un’asset class core resiliente. La forte attività di emissione, la stabilità durante eventi di stress come il Giorno della liberazione e rendimenti interessanti attorno al 6% yield to worst rendono i CoCo appetibili per gli investitori che cercano un reddito più elevato e diversificazione all’interno della loro allocazione obbligazionaria.
- Fixed Income
- Europa / Eurozona
Luca Berlanda
Outlook dedicato ai portafogli modello: trasformare le intuizioni in risultati concreti
Principali insegnamenti I portafogli modello di WisdomTree combinano basi strategiche a lungo termine con orientamenti tattici immediati, guidati dal nostro Comitato d'investimento globale. La...
- Market-Outlook
- Reddito azionario
- Azioni
- Megatrends sulla tecnologia
- Fixed Income
- Materie prime
- Cryptocurrency and Blockchain
- Oro
- Quality
Aneeka Gupta
What's Hot: Fed independence in the balance and implications for the dollar
Related Products WisdomTree Physical Gold - EUR Daily Hedged, WisdomTree Physical Gold - GBP Daily Hedged, WisdomTree Short USD Long EUR, WisdomTree US Treasuries 30Y 3x Daily Short, WisdomTree...
- Fixed Income
- US
- Gold
- Effects of currency fluctuation
Informazioni chiave
| Panoramica del prodotto | Al 03/07/2026 |
|---|---|
| ISIN | IE00BFNNN236 |
| Classe di attivi | Fixed Income |
| Valuta di base | EUR |
| Data di lancio | 21 agosto 2018 |
| Con copertura valutaria | No |
| Frequenza di distribuzione | Quarterly |
| Utilizzo dei proventi | Distributing |
| Valore patrimoniale netto | Al 03/07/2026 |
|---|---|
| NAV | 84,110 € |
| Variazione giornaliera | 0,054 € |
| Rendimento giornaliero | 0,064% |
| AUM totale del fondo | 467.484.967 USD |
| AUM dell'emittente | 16.817.813.750 USD |
| Index Characteristics | Al 02/07/2026 |
|---|---|
| Weighted Average Coupon | 6.69% |
| Effective Duration | 3.66 |
| Yield to Worst | 6.03% |
Struttura
| Struttura | Al 03/07/2026 |
|---|---|
| Forma giuridica | Irish Collective Asset-management Vehicle (ICAV) |
| Struttura | Open-ended Exchange Traded Fund |
| Metodo di replica | Fisica (replica ottimizzata) |
| Domicilio | Irlanda |
| Emittente | WisdomTree Issuer ICAV |
| Fine esercizio | 31 Dicembre |
| Conforme UCITS | Sì |
| Ulteriori informazioni legali e fiscali | Al 03/07/2026 |
|---|---|
| ISA | Eligible |
| SIPP | Eligible |
| Idoneo UCITS | Yes |
| Status di reporting nel Regno Unito | No |
| Idoneo PEA | No |
Principali fornitori di servizi
| Principali fornitori di servizi | Al 03/07/2026 |
|---|---|
| Depositario | The Bank of New York Mellon SA/NV, Dublin Branch |
| Amministratore | BNY Mellon Fund Services (Ireland) Designated Activity Company |
| Revisore | Deloitte Ireland LLP |
| Gestore degli investimenti | Assenagon Asset Management S.A |
| Commissioni | Al 03/07/2026 |
|---|---|
| Total expense ratio (TER) | 0,39% |
Paesi registrati
Partecipazioni
Al 03/07/2026
| Nome | Peso (%) |
|---|---|
| Deutsche Bank AG VAR 30/04/75 | 6.86 |
| UniCredit SpA VAR 03/06/75 | 2.48 |
| Credit Agricole SA VAR 23/03/75 | 2.3 |
| Nationwide Building Society VAR 20/12/74 | 2 |
| Erste Group Bank AG VAR 15/10/74 | 1.95 |
| ING Groep NV VAR 16/05/75 | 1.88 |
| Barclays PLC VAR 15/09/74 | 1.5 |
| ABN AMRO Bank NV VAR 22/03/75 | 1.37 |
| NatWest Group PLC VAR 31/12/74 | 1.32 |
| UniCredit SpA VAR 03/12/74 | 1.31 |
| Portafoglio rimanente | 77 |
*Holdings are subject to change without notice.
Ripartizione settoriale
Al 01/07/2026
| Nome | Peso (%) |
|---|---|
Financials | 94.61 |
Other | 5.2 |
| Government | 0.19 |
*Sectors are subject to change without notice
Allocazione per paese
| Paese | Peso (%) |
|---|---|
| United Kingdom | 27,89% |
| France | 15,91% |
| Spain | 12,27% |
| Netherlands | 8,81% |
| Italy | 8,72% |
| Germany | 8,59% |
| Switzerland | 6,86% |
| Unknown | 4,69% |
| Belgium | 1,96% |
| Austria | 1,95% |
| Finland | 1,66% |
| Ireland | 0,52% |
| United States | 0,19% |
Quotazioni e codici
| Paese | Borsa | Valuta di negoziazione | Ticker di borsa | Ticker Bloomberg | RIC | SEDOL | ISIN | WKN | INAV Bloomberg | INAV Reuters | Data di quotazione |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Borsa Italiana | EUR | COBO | COBO IM | COBO.MI | BF5JB03 | IE00BFNNN236 | A2JQ0E | COBOEIV | COBOINAV.DE | 24/08/2018 | |
| Xetra | EUR | WTEB | WTEB GY | WTEB.DE | BF5J9Z4 | IE00BFNNN236 | A2JQ0E | COBOEIV | COBOINAV.DE | 24/08/2018 | |
| SIX | EUR | COBO | COBO SW | COBO.S | BJH4VM6 | IE00BFNNN236 | A2JQ0E | COBOEIV | COBOINAV.DE | 02/04/2019 |
Distribuzioni recenti
| Data ex dividendo | Data di registrazione | Data di pagamento | Reddito ordinario | Plusvalenze a breve termine | Plusvalenze a lungo termine | Rimborso di capitale | Distribuzione totale |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 02/07/2026 | 03/07/2026 | 17/07/2026 | 1,26790 USD | 0,00000 USD | 0,00000 USD | 0,00000 USD | 1,26790 USD |
| 02/04/2026 | 07/04/2026 | 20/04/2026 | 1,30050 USD | 0,00000 USD | 0,00000 USD | 0,00000 USD | 1,30050 USD |
| 02/01/2026 | 05/01/2026 | 16/01/2026 | 1,20550 USD | 0,00000 USD | 0,00000 USD | 0,00000 USD | 1,20550 USD |
| 02/10/2025 | 03/10/2025 | 17/10/2025 | 1,18040 USD | 0,00000 USD | 0,00000 USD | 0,00000 USD | 1,18040 USD |
Index Details
iBoxx Contingent Convertible Liquid Developed Europe AT1 Index (EUR Hedged)
L’Indice è stato progettato per riflettere la performance delle obbligazioni contingenti convertibili del capitale aggiuntivo di classe 1 (CoCo AT1) denominate in EUR, USD e GBP, emesse da istituti finanziari dei mercati sviluppati europei. L’AT1 segue la classificazione del capitale bancario prevista dai principi di Basilea III[1]. Le regole dell’Indice intendono offrire una buona copertura dell’universo dei CoCo bond pur mantenendo gli standard d’investibilità e liquidità. Inoltre, l’Indice esclude anche i CoCo bond che non soddisfano i criteri ESG (ambientali, sociali e di governance) di WisdomTree. L’Indice è ponderato sul valore di mercato e ribilanciato su base mensile.
| Index Details | |
|---|---|
| Index Name | iBoxx Contingent Convertible Liquid Developed Europe AT1 Index (EUR Hedged) |
| Currency | EUR |
| Bloomberg Ticker | IBXXCCL7 |
Investimento responsabile
SFDR Disclosure
The EU Sustainable Finance Disclosures Regulation (SFDR) took effect on 10 March 2021 as part of the EU Action Plan on Sustainable Finance. The SFDR lays down harmonised sustainability related disclosure rules for EU financial market participants and advisors and requires certain sustainability disclosures to be made for financial products which promote environmental or social characteristics (Article 8 SFDR) and funds which have a sustainable investment objective (Article 9 SFDR).
There are different SFDR product categorisations for these sustainability disclosure requirements:
+ Article 6 products: require disclosures relating to the manner in which sustainability risks are integrated into the decision-making process.
+ Article 8 products: promote, among other characteristics, environmental or social characteristics or a combination of those characteristics, provided that the companies in which the investments are made follow good governance practices.
+ Article 9 products: have sustainable investment as their objective
Please refer to EU regulation guidelines for more details: https://www.esma.europa.eu/sections/sustainable-finance
SFDR categorisations | |
|---|---|
SFDR Disclosure | Article 8 |
Caratteristiche ESG
Il fondo replica un indice che mira a escludere dall’universo investibile le aziende che (i) violano determinate norme e standard internazionali comunemente accettati, come le linee guida delle Nazioni Unite e dell'OCSE, (ii) che hanno un coinvolgimento in armi controverse, come le mine antiuomo e le munizioni a grappolo, (iii) che sono significativamente coinvolte nell'industria del tabacco, (iv) che sono significativamente coinvolte in attività legate al carbone termico, come l'estrazione e l'esplorazione del carbone e la produzione di energia da carbone, (v) che sono significativamente coinvolte nell'esplorazione/produzione di petrolio e gas non convenzionali, come le sabbie bituminose, il petrolio e il gas dell'Artico o l'energia di scisto, (vi) che non soddisfano altri criteri ESG come il coinvolgimento significativo in armi di piccolo calibro, come specificato nella metodologia dell'Indice. Visita il nostroESG Hub per saperne di più sull’approccio ESG di WisdomTree.
Collateral Details
Collateral Structure
Currency Hedging and Counterparty Risk Management
Some share classes of this Fund offer currency hedged exposure. These share classes obtain their currency hedged exposure by entering into foreign exchange (FX) forward contracts with one or more counterparties (the “Counterparty”).
Counterparty risk resulting from the Fund’s currency hedging activities is managed through the daily delivery of collateral by the Counterparty to the Fund.
Daily Marked-to-Market
The value of the collateral required from the Counterparty is based on the Fund’s counterparty exposure, which is marked-to-market daily. Collateral may be exchanged daily [subject to a minimum transfer amount of USD 50,000.
Eligible Assets
The assets posted as collateral by the Counterparty is of a high quality and may only include cash (US Dollars only) or government bonds of US, UK, France or Germany, with a minimum rating of AA-/Aa3 (“eligible collateral assets”).
Haircuts
When valuing bonds posted as collateral, a haircut is applied to each bond's value based on the issuing country and the bond's maturity, as specified in the following table. Applying a haircut to the value of eligible collateral typically results in the collateral value exceeding the counterparty exposure and in any exposure being “over-collateralised”.
Haircuts / Over-Collateralisation Applied to Collateral Securities
Transparency
The up-to-date exact collateral composition delivered by the Fund’s counterparties is available to view on our website.
Documenti
Prodotto
KID
Prospetto
Normativa
Altri link e documenti
AVVERTENZE
I prodotti trattati nel presente documento sono emessi da WisdomTree Issuer ICAV ("WT Issuer"). WT Issuer è una società d'investimento multicomparto a capitale variabile con separazione patrimoniale tra i comparti, costituita ai sensi del diritto irlandese in forma di Veicolo di gestione patrimoniale collettivo irlandese e autorizzata dalla Central Bank of Ireland ("CBI"). WT Issuer è costituita in forma di Organismo di Investimento Collettivo in Valori Mobiliari ("OICVM") di diritto irlandese ed emette una classe di azioni separata ("Azioni") rappresentativa di ogni fondo.
Il Fondo è descritto in un Documento contenente le informazioni chiave (KID) o Documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (KIID) destinato agli investitori del Regno Unito, nonché nel prospetto di WT Issuer ("Prospetto WT"). Una copia del Prospetto WT e del KID/KIID in lingua inglese è disponibile, esclusivamente per il SEE/Regno Unito, su www.wisdomtree.com. Laddove previsto dalla normativa nazionale, il KID sarà disponibile anche nella lingua locale dello Stato membro del SEE interessato. Per maggiori dettagli sui rischi associati a un investimento nelle Azioni, si invitano gli investitori a leggere il Prospetto WT prima di effettuare l'investimento e a consultare la sezione del Prospetto WT intitolata "Risk Factors".
La descrizione sintetica dei diritti degli investitori associati a un investimento nel fondo è disponibile in lingua inglese sul sito web di WisdomTree Europe. WisdomTree Management Limited può decidere di risolvere gli accordi relativi alla commercializzazione dei suoi organismi di investimento collettivo. In simili circostanze, gli azionisti situati nello Stato membro del SEE interessato riceveranno la comunicazione di tale decisione e avranno la possibilità di chiedere il rimborso della propria partecipazione nel fondo a titolo gratuito o senza alcuna detrazione per almeno 30 giorni lavorativi dalla data della suddetta notifica.
L’indice iBoxx Contingent Convertible Liquid Developed Europe AT1 Index è un prodotto di S&P Dow Jones Indices LLC o di sue affiliate (“SPDJI”) è stato concesso in licenza d’uso a WisdomTree. S&P®, S&P 500®, iBoxx®, iTraxx® e CDX® sono marchi registrati di S&P Global, Inc. o di sue affiliate (“S&P”); Dow Jones® è un marchio registrato di Dow Jones Trademark Holdings LLC (“Dow Jones”); questi marchi sono stati concessi in licenza d’uso a SPDJI e ceduti in sublicenza per determinati scopi a WisdomTree. WisdomTree AT1 CoCo Bond UCITS ETF non è sponsorizzato, approvato, venduto o promosso da SPDJI, Dow Jones, S&P o dalle rispettive affiliate, né tali parti rilasciano alcuna dichiarazione in merito all'opportunità di investire in tali prodotti, né danno per scontato che responsabilità per eventuali errori, omissioni o interruzioni dell'indice iBoxx Contingent Convertible Liquid Developed Europe AT1.
I titoli convertibili contingenti sono titoli complessi e i potenziali investitori non dovrebbero escludere il tail risk e la possibilità di conversione. I pagamenti delle cedole per i titoli convertibili contingenti sono interamente discrezionali e pertanto in qualsiasi momento possono in teoria non essere erogati.