WCOEWisdomTree Enhanced Commodity UCITS ETF - EUR Hedged Acc
ISIN: IE00BG88WG770,35%
Total expense ratio (TER)
Al 03/07/2026
14 agosto 2018
Data di lancio
543.116.484 USD
AUM del fondo
Al 03/07/2026
EUR
Valuta di base
Panoramica
Descrizione del prodotto
WisdomTree Enhanced Commodity UCITS ETF (il “Fondo”) si propone di replicare la performance, al lordo di commissioni e spese, di WisdomTree Enhanced Commodity Total Return Index (l’“Indice”). L’Indice offre un’esposizione ampia e diversificata ai future sulle materie prime utilizzando una strategia multi-fattoriale e mira a massimizzare il roll yield. Il Fondo investe in US Treasury Bill e utilizza total return swap per ottenere la performance dell’Indice. Gli swap sono collateralizzati su base giornaliera e vengono ricalcolati mensilmente. Questa classe di azioni adotta inoltre una strategia di copertura del rischio di cambio per attenuare le fluttuazioni valutarie tra euro e dollaro statunitense.
Perché WCOE?
- Ottenere un’esposizione ampia e diversificata alle materie prime, migliorando al contempo il potenziale di rendimento tramite una strategia sistematica e multi-fattoriale che adegua dinamicamente le ponderazioni delle materie prime, consentendo orientamenti tattici rispetto al Bloomberg® Commodity Index entro limiti predefiniti.
- Processo di roll dinamico innovativo progettato per massimizzare il roll yield.
- I proventi sono reinvestiti in T-Bills e lo swap è garantito da collaterale di alta qualità.
- L’ETF è UCITS compliant
Rischi potenziali
- I rendimenti dovuti sul Fondo dipendono dai pagamenti che quest’ultimo riceve dalla controparte swap ai sensi delle condizioni del relativo swap e sono pertanto soggetti al rischio di credito della controparte dello swap.
- La performance degli indici basati su future su materie prime può divergere in misura significativa dai prezzi a pronti (spot) delle materie prime.
- Un investimento in materie prime può essere caratterizzato da un’elevata volatilità e deve essere considerato in un’ottica di lungo termine.
- La strategia di copertura del rischio di cambio mira a minimizzare l’impatto delle fluttuazioni valutarie sui rendimenti delle classi di azioni coperte; tuttavia, i contratti a termine su valuta potrebbero non compensare interamente i movimenti tra le valute del portafoglio e quelle della classe di azioni.
- Questo elenco non è esaustivo di tutti i rischi; ulteriori rischi sono illustrati nel relativo KID/KIID e nel Prospetto.
Articoli e documenti di ricerca
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- Commodities
Informazioni chiave
| Panoramica del prodotto | Al 03/07/2026 |
|---|---|
| ISIN | IE00BG88WG77 |
| Classe di attivi | Commodities |
| Valuta di base | EUR |
| Data di lancio | 14 agosto 2018 |
| Con copertura valutaria | No |
| Frequenza di distribuzione | N/A |
| Utilizzo dei proventi | Accumulating |
| Valore patrimoniale netto | Al 03/07/2026 |
|---|---|
| NAV | 15,888 € |
| Variazione giornaliera | -0,003 € |
| Rendimento giornaliero | -0,016% |
| AUM totale del fondo | 543.116.484 USD |
| AUM dell'emittente | 16.817.813.750 USD |
Struttura
| Struttura | Al 03/07/2026 |
|---|---|
| Forma giuridica | Irish Collective Asset-management Vehicle (ICAV) |
| Struttura | Open-ended Exchange Traded Fund |
| Metodo di replica | US TBills With Swap Overlay |
| Domicilio | Irlanda |
| Emittente | WisdomTree Issuer ICAV |
| Fine esercizio | 31 Dicembre |
| Conforme UCITS | Sì |
| Ulteriori informazioni legali e fiscali | Al 03/07/2026 |
|---|---|
| ISA | Eligible |
| SIPP | Eligible |
| Idoneo UCITS | Yes |
| Status di reporting nel Regno Unito | No |
| Idoneo PEA | No |
Principali fornitori di servizi
| Principali fornitori di servizi | Al 03/07/2026 |
|---|---|
| Depositario | The Bank of New York Mellon SA/NV, Dublin Branch |
| Amministratore | BNY Mellon Fund Services (Ireland) Designated Activity Company |
| Revisore | Deloitte Ireland LLP |
| Gestore degli investimenti | Assenagon Asset Management S.A |
| Commissioni | Al 03/07/2026 |
|---|---|
| Total expense ratio (TER) | 0,35% |
| Tasso swap annuale | 0,35% |
Paesi registrati
Quotazioni e codici
| Paese | Borsa | Valuta di negoziazione | Ticker di borsa | Ticker Bloomberg | RIC | SEDOL | ISIN | WKN | INAV Bloomberg | INAV Reuters | Data di quotazione |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Borsa Italiana | EUR | WCOE | WCOE IM | WCOE.MI | BF5JCP5 | IE00BG88WG77 | A2JQ0F | WCOEEIV | WCOEINAV.DE | 17/08/2018 | |
| Xetra | EUR | WTEH | WTEH GY | WTEH.DE | BF5JBH0 | IE00BG88WG77 | A2JQ0F | WCOEEIV | WCOEINAV.DE | 17/08/2018 |
Distribuzioni recenti
| Data ex dividendo | Data di registrazione | Data di pagamento | Reddito ordinario | Plusvalenze a breve termine | Plusvalenze a lungo termine | Rimborso di capitale | Distribuzione totale |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 03/04/2025 | 04/04/2025 | 17/04/2025 | 0,00000 USD | 0,00000 USD | 0,00000 USD | 0,00000 USD | 0,00000 USD |
Index Details
WisdomTree Enhanced Commodity Total Return Index
L’Indice utilizza una strategia multi-fattoriale e mira a fornire un’esposizione alle materie prime ampia e diversificata UCITS compliant, coprendo 4 ampi settori delle materie prime: energia, agricoltura, metalli industriali e metalli preziosi.
Le ponderazioni di base per ciascuna materia prima sono determinate dal Bloomberg® Commodity Index. Su base giornaliera, l’Indice applica un overlay sistematico di ponderazione basato su fattori per sovraponderare o sottoponderare ogni materia prima (esclusi oro e argento) entro limiti massimi e minimi definiti, basandosi su tre fattori chiave: roll yield (backwardation), slope momentum, e price momentum.
L’Indice acquisisce esposizione a ciascuna materia prima investendo nei rispettivi Indici Bloomberg Roll Select (che utilizzano un meccanismo di roll ottimizzato per massimizzare il roll yield implicito), oltre che negli Indici Bloomberg Seasonal Roll. Per oro e argento, vengono utilizzati gli indici BCOM front-month.
Fino al 18 settembre 2025, l’indice di riferimento per WisdomTree Enhanced Commodity UCITS ETF era l’Optimised Roll Commodity Total Return Index. I dati sulla performance dell’indice riflettono questo indice per tutti i periodi precedenti tale data e il WisdomTree Enhanced Commodity Total Return Index dal 18 settembre 2025 in avanti.
| Index Details | |
|---|---|
| Index Name | WisdomTree Enhanced Commodity Total Return Index |
| Currency | USD |
| Index Provider | WisdomTree, Inc. |
| Bloomberg Ticker | WG77$ASPLX |
| Securities | 03/07/2026 |
|---|---|
| Gold | 11,92% |
| Brent Crude | 10,65% |
| Natural Gas | 9,72% |
| WTI Crude Oil | 8,63% |
| Live Cattle | 6,91% |
| Copper | 5,92% |
| Gasoil | 5,61% |
| Unleaded Gasoline | 5,03% |
| Heating Oil | 4,54% |
| Zinc | 4,29% |
| Aluminium | 4,00% |
| Soybean Oil | 3,75% |
| Silver | 2,69% |
| Coffee | 2,60% |
| Chicago Wheat | 2,21% |
| Corn | 2,01% |
| Soybeans | 1,78% |
| Soybean Meal | 1,74% |
| Lean Hogs | 1,59% |
| Cocoa | 1,16% |
| Sugar | 0,90% |
| Nickel | 0,83% |
| Kansas Wheat | 0,66% |
| Cotton | 0,58% |
| Lead | 0,27% |
Investimento responsabile
SFDR Disclosure
The EU Sustainable Finance Disclosures Regulation (SFDR) took effect on 10 March 2021 as part of the EU Action Plan on Sustainable Finance. The SFDR lays down harmonised sustainability related disclosure rules for EU financial market participants and advisors and requires certain sustainability disclosures to be made for financial products which promote environmental or social characteristics (Article 8 SFDR) and funds which have a sustainable investment objective (Article 9 SFDR).
There are different SFDR product categorisations for these sustainability disclosure requirements:
+ Article 6 products: require disclosures relating to the manner in which sustainability risks are integrated into the decision-making process.
+ Article 8 products: promote, among other characteristics, environmental or social characteristics or a combination of those characteristics, provided that the companies in which the investments are made follow good governance practices.
+ Article 9 products: have sustainable investment as their objective
Please refer to EU regulation guidelines for more details: https://www.esma.europa.eu/sections/sustainable-finance
SFDR categorisations | |
|---|---|
SFDR Disclosure | Article 6 |
Collateral Details
Collateral Structure
Replicating Exposure to Commodities Through a Swap
The Fund aims to track the WisdomTree Enhanced Commodity Total Return Index (the “Index”). The Fund gains indirect exposure to the constituents of the Index through the use of swaps on the Index. The Fund holds a portfolio of short-term US T-bills.
Structure Diagram
Counterparty Risk Management
Counterparty risk is primarily managed through the daily exchange of collateral between the Fund and its swap provider(s) (also referred to as the swap counterparty).
The value of the collateral required is based on a daily calculation of counterparty exposure using the prior day’s mark-to-market of the swaps and any unsettled cash flowing between the Fund and the swap provider.
Assets posted as collateral may only include cash (US Dollars only) or government bonds of US, UK, France or Germany, with a minimum rating of AA-/Aa3 (“eligible collateral assets”). When valuing the bonds posted as collateral, a haircut is applied to each bond's value based on the issuing country and the bond's maturity. Applying a haircut to the value of eligible collateral typically results in the collateral value exceeding the counterparty exposure and in any exposure being “over-collateralised”.
Documenti
Prodotto
Calendario di negoziazione
KID
Prospetto
Normativa
Altri link e documenti
AVVERTENZE
I prodotti trattati nel presente documento sono emessi da WisdomTree Issuer ICAV ("WT Issuer"). WT Issuer è una società d'investimento multicomparto a capitale variabile con separazione patrimoniale tra i comparti, costituita ai sensi del diritto irlandese in forma di Veicolo di gestione patrimoniale collettivo irlandese e autorizzata dalla Central Bank of Ireland ("CBI"). WT Issuer è costituita in forma di Organismo di Investimento Collettivo in Valori Mobiliari ("OICVM") di diritto irlandese ed emette una classe di azioni separata ("Azioni") rappresentativa di ogni fondo.
Il Fondo è descritto in un Documento contenente le informazioni chiave (KID) o Documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (KIID) destinato agli investitori del Regno Unito, nonché nel prospetto di WT Issuer ("Prospetto WT"). Una copia del Prospetto WT e del KID/KIID in lingua inglese è disponibile, esclusivamente per il SEE/Regno Unito, su www.wisdomtree.com. Laddove previsto dalla normativa nazionale, il KID sarà disponibile anche nella lingua locale dello Stato membro del SEE interessato. Per maggiori dettagli sui rischi associati a un investimento nelle Azioni, si invitano gli investitori a leggere il Prospetto WT prima di effettuare l'investimento e a consultare la sezione del Prospetto WT intitolata "Risk Factors".
La descrizione sintetica dei diritti degli investitori associati a un investimento nel fondo è disponibile in lingua inglese sul sito web di WisdomTree Europe. WisdomTree Management Limited può decidere di risolvere gli accordi relativi alla commercializzazione dei suoi organismi di investimento collettivo. In simili circostanze, gli azionisti situati nello Stato membro del SEE interessato riceveranno la comunicazione di tale decisione e avranno la possibilità di chiedere il rimborso della propria partecipazione nel fondo a titolo gratuito o senza alcuna detrazione per almeno 30 giorni lavorativi dalla data della suddetta notifica.
Le ponderazioni di base di ogni materia prima inclusa nel WisdomTree Enhanced Commodity Index sono stabilite con riferimento ai Bloomberg® Commodity Indices. “BLOOMBERG®” e gli indici Bloomberg indicati come componenti dell'indice (gli “Indici Bloomberg”) sono marchi di servizio di Bloomberg Finance L.P. e sue affiliate, inclusa Bloomberg Index Services Limited (“BISL”), l'amministratore degli Indici Bloomberg (collettivamente, “Bloomberg”) e sono stati concessi in licenza d'uso per determinati scopi a WisdomTree Issuer ICAV, il veicolo multicomparto irlandese di gestione patrimoniale collettiva del Fondo (il “Licenziatario”). Bloomberg non è affiliata al Licenziatario e non approva, promuove o raccomanda, né ha esaminato il Fondo. Bloomberg non garantisce l'attualità, l'esattezza o la completezza di dati o informazioni concernenti il Fondo.