EXAGWisdomTree Enhanced Commodity ex-Agriculture UCITS ETF - EUR Hedged Acc
ISIN: IE00BDVPNV630,35%
Total expense ratio (TER)
Al 03/07/2026
7 luglio 2021
Data di lancio
572.830.565 USD
AUM del fondo
Al 03/07/2026
EUR
Valuta di base
Panoramica
Descrizione del prodotto
Il Fondo intende replicare la performance, al lordo di commissioni e spese, del Morgan Stanley RADAR ex Agriculture & Livestock Commodity Total Return Index. La share class mira a fornire un'esposizione all'indice, neutralizzando al contempo l'esposizione alle fluttuazioni dell'euro rispetto al dollaro USA, grazie all'implementazione di una metodologia FX di copertura valutaria. Per saperne di più sull’Indice replicato dal EXAG.
Perché EXAG?
- Indice diversificato che fornisce un’ampia esposizione sulle materie prime, ad esclusione di agricoltura e bestiame.
- Migliorare il carry tra commodity, sovrappesando le materie prime con un rendimento roll di lungo periodo storicamente più elevato.
- Progettato per massimizzare i potenziali rendimenti roll, selezionando il contratto future con il roll yield implicito superiore per ciascuna commodity.
- I proventi sono investiti in T-Bill e lo swap è garantito da un collaterale di alta qualità.
- L’ETF è conforme alla normativa UCITS.
Rischi potenziali
- I rendimenti pagabili sul Fondo dipendono dai pagamenti ricevuti dal Fondo dalla controparte dello swap in base ai termini dello swap rilevante e pertanto sono soggetti al rischio di credito della controparte dello swap
- L’andamento degli indici delle materie prime può differire significativamente dai prezzi spot delle materie prime
- Un investimento in materie prime può essere soggetto ad elevata volatilità e deve essere considerato come un investimento a lungo termine
- Il rischio d’investimento può essere concentrato in settori, paesi, società o valute specifici
- Il rendimento dei contratti a termine in valuta, il cui rollover viene eseguito mensilmente, sono concepiti per ridurre al minimo le fluttuazioni valutarie, ma potrebbero non compensare perfettamente le fluttuazioni effettive
- Il presente elenco non comprende tutti i rischi, ulteriori rischi sono descritti nel KIID e nel Prospetto
Articoli e documenti di ricerca
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- Commodities
Informazioni chiave
| Panoramica del prodotto | Al 03/07/2026 |
|---|---|
| ISIN | IE00BDVPNV63 |
| Classe di attivi | Commodities |
| Valuta di base | EUR |
| Data di lancio | 7 luglio 2021 |
| Con copertura valutaria | No |
| Frequenza di distribuzione | N/A |
| Utilizzo dei proventi | Accumulating |
| Valore patrimoniale netto | Al 03/07/2026 |
|---|---|
| NAV | 15,174 € |
| Variazione giornaliera | -0,003 € |
| Rendimento giornaliero | -0,016% |
| AUM totale del fondo | 572.830.565 USD |
| AUM dell'emittente | 16.817.813.750 USD |
Struttura
| Struttura | Al 03/07/2026 |
|---|---|
| Forma giuridica | Irish Collective Asset-management Vehicle (ICAV) |
| Struttura | Open-ended Exchange Traded Fund |
| Metodo di replica | US TBills With Swap Overlay |
| Domicilio | Irlanda |
| Emittente | WisdomTree Issuer ICAV |
| Fine esercizio | 31 Dicembre |
| Conforme UCITS | Sì |
| Ulteriori informazioni legali e fiscali | Al 03/07/2026 |
|---|---|
| ISA | Eligible |
| SIPP | Eligible |
| Idoneo UCITS | Yes |
| Status di reporting nel Regno Unito | No |
| Idoneo PEA | No |
Principali fornitori di servizi
| Principali fornitori di servizi | Al 03/07/2026 |
|---|---|
| Depositario | The Bank of New York Mellon SA/NV, Dublin Branch |
| Amministratore | BNY Mellon Fund Services (Ireland) Designated Activity Company |
| Revisore | Deloitte Ireland LLP |
| Gestore degli investimenti | Assenagon Asset Management S.A |
| Commissioni | Al 03/07/2026 |
|---|---|
| Total expense ratio (TER) | 0,35% |
| Tasso swap annuale | 0,25% |
Paesi registrati
Quotazioni e codici
| Paese | Borsa | Valuta di negoziazione | Ticker di borsa | Ticker Bloomberg | RIC | SEDOL | ISIN | WKN | Data di quotazione |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Xetra | EUR | EXAG | EXAG GY | EXAG.DE | BMBVNX9 | IE00BDVPNV63 | A3CNQ1 | 12/07/2021 |
Index Details
Morgan Stanley RADAR ex Agriculture & Livestock Total Return Index
L’Indice è stato ideato per fornire un’esposizione su commodity, conforme alla normativa UCITS*, ampia e diversificata, replicando la performance di un paniere di indici di materie prime che coprono tre settori: energia, metalli industriali e metalli preziosi.
L’Indice ottiene esposizione su ciascuna materia prima attraverso l’investimento nei relativi indici S&P GSCI Dynamic Roll (per il platino e il palladio vengono utilizzati gli indici front-month S&P GSCI Platinum and Palladium), che adottano un meccanismo di rollover ottimizzato per massimizzare il roll yield implicito.
L’Indice viene ribilanciato su base trimestrale. I settori dell’energia, dell’industria e dei metalli preziosi sono equally-weighted su base trimestrale. L’obiettivo di ponderazione per ciascuna componente dell’indice dipende alle caratteristiche della domanda e dell’offerta di ciascuna commodity e le materie prime con maggiori probabilità di trovarsi in backwardation avranno un obiettivo di ponderazione più elevato.
*La valutazione della conformità agli OICVM è effettuata esclusivamente da WisdomTree e non facendo affidamento su dichiarazioni, garanzie, impegni o dichiarazioni di Morgan Stanley o delle sue affiliate
| Index Details | |
|---|---|
| Index Name | Morgan Stanley RADAR ex Agriculture & Livestock Total Return Index |
| Currency | EUR |
| Bloomberg Ticker | MSRXALTR |
| Securities | 03/07/2026 |
|---|---|
| COPPER | 11,83% |
| RBOB GASOLINE | 10,27% |
| LEAD | 9,10% |
| GOLD | 8,51% |
| SILVER | 7,88% |
| PALLADIUM | 7,84% |
| PLATINUM | 7,76% |
| LOW SULPHUR GASOIL | 7,72% |
| NICKEL | 6,48% |
| ZINC | 5,98% |
| BRENT CRUDE | 5,42% |
| ALUMINUM | 3,53% |
| NY HARBOR ULSD | 3,11% |
| CRUDE OIL | 2,72% |
| HENRY HUB NATURAL GAS | 1,86% |
Investimento responsabile
SFDR Disclosure
The EU Sustainable Finance Disclosures Regulation (SFDR) took effect on 10 March 2021 as part of the EU Action Plan on Sustainable Finance. The SFDR lays down harmonised sustainability related disclosure rules for EU financial market participants and advisors and requires certain sustainability disclosures to be made for financial products which promote environmental or social characteristics (Article 8 SFDR) and funds which have a sustainable investment objective (Article 9 SFDR).
There are different SFDR product categorisations for these sustainability disclosure requirements:
+ Article 6 products: require disclosures relating to the manner in which sustainability risks are integrated into the decision-making process.
+ Article 8 products: promote, among other characteristics, environmental or social characteristics or a combination of those characteristics, provided that the companies in which the investments are made follow good governance practices.
+ Article 9 products: have sustainable investment as their objective
Please refer to EU regulation guidelines for more details: https://www.esma.europa.eu/sections/sustainable-finance
SFDR categorisations | |
|---|---|
SFDR Disclosure | Article 6 |
Collateral Details
Collateral Structure
Replicating Exposure to Commodities Through a Swap
The Fund aims to track the Morgan Stanley RADAR ex Agriculture & Livestock Total Return Index (the “Index”). The Fund gains indirect exposure to the constituents of the Index through the use of swaps on the Index. The Fund holds a portfolio of short-term US T-bills.
Structure Diagram
Counterparty Risk Management
Counterparty risk is primarily managed through the daily exchange of collateral between the Fund and its swap provider(s) (also referred to as the swap counterparty).
The value of the collateral required is based on a daily calculation of counterparty exposure using the prior day’s mark-to-market of the swaps and any unsettled cash flowing between the Fund and the swap provider.
Assets posted as collateral may only include cash (US Dollars only) or government bonds of US, UK, France or Germany, with a minimum rating of AA-/Aa3 (“eligible collateral assets”). When valuing the bonds posted as collateral, a haircut is applied to each bond's value based on the issuing country and the bond's maturity. Applying a haircut to the value of eligible collateral typically results in the collateral value exceeding the counterparty exposure and in any exposure being “over-collateralised”.
Documenti
Prodotto
KID
Indice
Prospetto
Normativa
Altri link e documenti
AVVERTENZE
I prodotti trattati nel presente documento sono emessi da WisdomTree Issuer ICAV ("WT Issuer"). WT Issuer è una società d'investimento multicomparto a capitale variabile con separazione patrimoniale tra i comparti, costituita ai sensi del diritto irlandese in forma di Veicolo di gestione patrimoniale collettivo irlandese e autorizzata dalla Central Bank of Ireland ("CBI"). WT Issuer è costituita in forma di Organismo di Investimento Collettivo in Valori Mobiliari ("OICVM") di diritto irlandese ed emette una classe di azioni separata ("Azioni") rappresentativa di ogni fondo.
Il Fondo è descritto in un Documento contenente le informazioni chiave (KID) o Documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (KIID) destinato agli investitori del Regno Unito, nonché nel prospetto di WT Issuer ("Prospetto WT"). Una copia del Prospetto WT e del KID/KIID in lingua inglese è disponibile, esclusivamente per il SEE/Regno Unito, su www.wisdomtree.com. Laddove previsto dalla normativa nazionale, il KID sarà disponibile anche nella lingua locale dello Stato membro del SEE interessato. Per maggiori dettagli sui rischi associati a un investimento nelle Azioni, si invitano gli investitori a leggere il Prospetto WT prima di effettuare l'investimento e a consultare la sezione del Prospetto WT intitolata "Risk Factors".
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