Meilleure exécution des transactions lors de périodes volatiles
La négociabilité et la liquidité d’un Produit indiciel coté (« Exchange Traded Product » ou ETP) sont dépendantes de l’exposition sous-jacente. Lors de périodes de volatilité extrême ou de perturbations sur les marchés, les investisseurs peuvent s’attendre à ce que les teneurs de marché fournissent une cotation des ETP répliquant l’investissement sous-jacent à des spreads plus élevés, et les incertitudes entourant le marché sous-jacent peuvent entraîner des perturbations des transactions. Il est généralement préférable d’utiliser des ordres à cours limité dits « marketable » dans le but de placer un ordre avec une probabilité supérieure d’exécution tout en fournissant une protection contre le défilement du carnet d’ordres (« sweeping through the order book »). À titre d’exemple, si un investisseur place un ordre au marché simple auprès d’un courtier, le risque est que les fourchettes de cours soient plus larges, ce qui n'est pas nécessairement bénéfique et ce à quoi ne s’attend généralement pas l’investisseur. C’est peut-être la raison pour laquelle vous avez constaté des incohérences dans la valorisation et les ordres chez votre courtier. Pour obtenir de plus amples informations et la définition des types d’ordres, veuillez consulter l'article Six Trading Best Practices to Improve ETF Execution.