WisdomTree

TTFWWisdomTree European Natural Gas

ISIN: XS2872233403

0,49%

Management Fee (MER)

As of 03/07/2026

10 September 2024

Inception Date

US$40,970,225

Fund AUM

As of 03/07/2026

EUR

Base currency

Overview

Product Description

WisdomTree European Natural Gas is a fully collateralised, UCITS eligible Exchange Traded Commodity (ETC) designed to provide investors with a total return exposure to Dutch Title Transfer Facility (TTF) Natural Gas futures contracts. The ETC provides a total return comprised of the daily performance of the BNP Paribas Rolling Futures W0 TZ Index (BNPIW0TZ), plus the interest revenue adjusted to reflect fees and costs associated with the product.For example, if the BNP Paribas Rolling Futures W0 TZ Index rises by 1% over a day, then the ETC will rise by 1%, excluding fees. However if the BNP Paribas Rolling Futures W0 TZ Index falls by 1% over a day, then the ETC will fall by 1%, excluding fees.

Why TTFW?

  • Gain exposure to the performance of Dutch Title Transfer Facility (TTF) Natural Gas.
  • UCITS eligible and fully collateralised.
  • Transparent performance and fees.
  • Easy to invest: Everything in one product which does not require the investor to manage storage, insurance or delivery of Dutch Title Transfer Facility (TTF) Natural Gas.
  • Risk Management: You cannot lose more than the amount invested.
  • Liquidity: Trades on exchange, with multiple authorised participants (APs) and market makers (MMs).

Potential Risks

  • An investment in an ETP involves a degree of risk. Any decision to invest should be based on the information contained in the relevant prospectus. Prospective investors should obtain independent accounting, tax and legal advice and should consult their professional advisers to ascertain the suitability of this ETP as an investment to their own circumstances.
  • This ETP is structured as a debt security and not as shares (equity) and can be created and redeemed on demand by authorised participants and traded on exchange just like shares in a company. This ETP is not a UCITS product.
  • Market Risk: The value of securities in this ETP is directly affected by increases and decreases in the value of the Index. Accordingly, the value of a security may go up or down and a security holder may lose some or all of the amount invested but can not lose more than the amount invested.
  • Liquidity risk: There can be no certainty that securities can always be bought or sold on a stock exchange or that the market price at which the securities may be traded on a stock exchange will always accurately reflect the performance of the Index.
  • Currency Risk: The price of securities in this ETP is generally quoted in EUR.To the extent that a security holder purchases securities in another currency, the value will be affected by changes in the exchange rate.
  • Counterparty risk: The Issuer is reliant on there being swap counterparties available to enter into swap agreements on a continuing basis and, if no swap counterparties are willing to do so, the ETP will not be able to achieve its investment policy of tracking the performance of the Index.
  • Credit Risk: The Issuer is subject to the risk that third party service providers may fail to return property or collateral belonging to the Issuer or pay money due to the issuer. The ETP is backed by swaps. The payment obligations of the swap counterparties to the Issuer are protected by collateral held which is marked to market daily. The collateral is held in segregated accounts at The Bank of New York Mellon. In the event a swap counterparty defaults, the proceeds from realisation of the collateral may be less than what the investor expects. Details of the collateral held can be found in the Collateral section of the WisdomTree website (www.wisdomtree.com).
  • The performance of commodity indices may differ significantly from spot commodity prices, which are often quoted in the financial press, as the spot in itself is not investable. An investment in commodities may experience high volatility and should be considered as a longer term investment.
  • Please see the risks factors section of the Prospectus for a more detailed discussion of the potential risks

Articles and Research Papers

Fund Overview

Product OverviewAs of 03/07/2026
ISINXS2872233403
Asset ClassCommodities
Base CurrencyEUR
Inception Date10 September 2024
Currency HedgedNo
Leverage FactorN/A
Net Asset ValueAs of 03/07/2026
NAV€30.311
Daily Change€0.730
Daily return2,466%
Total AUM of fundUS$40,970,225
Issuer AUMUS$3,526,032,940
Shares Outstanding1.181.201

Structure

StructureAs of 03/07/2026
Legal FormETC
Legal StructureETC
Replication MethodFully Collateralised Swap
DomicileIreland
Physical AssetYes (Collateral)
Further Legal and Tax InformationAs of 03/07/2026
ISAEligible
SIPPEligible
UCITS EligibleYes
UK Reporting StatusYes

Key Service Providers

Key Service ProvidersAs of 03/07/2026
CustodianBank of New York Mellon
AdministratorApex IFS Limited
IssuerWisdomTree Multi Asset Issuer PLC
AuditorDeloitte LLP
TrusteeLaw Debenture Trust
Swap ProviderBNP Paribas Arbitrage SNC
FeesAs of 03/07/2026
Management Fee (MER)0,49%
Annual Swap Rate1,84%

Passported Countries

Austria
Belgium
Denmark
Finland
France
Germany
Ireland
Italy
Luxembourg
Netherlands
Norway
Poland
Spain
Sweden
United Kingdom

Listings & Codes

CountryExchangeTrading CurrencyExchange TickerBloomberg TickerRICSEDOLISINWKNSettlement PeriodListing Date
LSEEURTTFWTTFW LNTTFW.LBMYPWT7XS2872233403A4AH3AT + 217/09/2024
LSEGBxEGASEGAS LNWIEGAS.LBMYPWV9XS2872233403A4AH3AT + 217/09/2024
Borsa ItalianaEURTTFWTTFW IMTTFW.MIBMYQ0P2XS2872233403A4AH3AT + 217/09/2024
XetraEUREGASEGAS GYEGASG.DEBMYQ0Q3XS2872233403A4AH3AT + 217/09/2024

Index Details

BNP Paribas Rolling Futures W0 TZ Index

The BNP Paribas Rolling Futures W0 TZ ER Index is designed to reflect an investment in ICE Dutch TTF Natural Gas futures contracts that are continuously rolled on a pre-determined monthly rolling schedule. The index measures excess return performance based on the futures price performance and the roll return. However, the ETC provides a total return performance which also includes the interest revenue on the collateralised amount.

Index Details
Index NameBNP Paribas Rolling Futures W0 TZ Index
CurrencyEUR
Index ProviderBNP Paribas
Bloomberg TickerBNPIW0TZ

Collateral Details

Collateral Details22 May 2026
Collateral Coverage Ratio105.3%
CollateralisedYes
Over CollateralisedYes
CustodianBank of New York Mellon

Collateral Structure

wisdomtree-multiasset-issuer-collateral-structure.jpg

Historical Data

Choose a date range and export historical NAV and AUM data as XLSX.

From Date
To Date

DISCLAIMERS

WisdomTree Multi Asset Issuer PLC (el «Emisor») emite productos en virtud de un Folleto (el «Folleto de WTMA») aprobado por el Banco Central de Irlanda, elaborado de conformidad con la Directiva 2003/71/CE. El Folleto de WTMA ha sido autorizado en varias jurisdicciones europeas, entre ellas el Reino Unido, Italia y Alemania, y puede consultarse en el presente documento.

El BNP Paribas Rolling Futures W0 TZ Index es propiedad exclusiva de BNP Paribas («BNPP»). WisdomTree emplea el BNP Paribas Rolling Futures W0 TZ Index mediante licencia. BNPP no respalda ni aprueba de modo alguno los Valores vinculados al Índice. BNPP no ofrece garantías de ningún tipo con relación al uso del BNP Paribas Rolling Futures W0 TZ Index ni asume la responsabilidad por cualesquiera pérdidas que se deriven del uso de este.

La metodología del índice y las normas por las que este se rige (la «Metodología del Índice») están protegidos por derechos de propiedad. El promotor del Índice (el «Promotor del Índice»), el agente encargado de calcularlo (en caso de que dicha parte no sea también el Promotor del Índice, el «Agente de cálculo del Índice») y, en su caso, el Asesor de inversiones del índice (el «Asesor de inversiones del Índice») no garantizan la ausencia de errores y omisiones en el cálculo o la comunicación del Índice.

La Metodología del Índice se basa en una serie de supuestos, determinados modelos de precios y métodos de cálculo adoptados por el Promotor del Índice, el Agente de cálculo del Índice y, en su caso, el Asesor de inversiones del Índice, y puede presentar algunas limitaciones intrínsecas. La información elaborada partiendo de distintos modelos, métodos de cálculo o supuestos puede dar lugar a resultados distintos. Usted no está autorizado a utilizar o reproducir la Metodología del Índice en modo alguno, y ni BNP Paribas ni ninguna de sus empresas vinculadas asumirán responsabilidad alguna por cualquier pérdida, con independencia de que se derive directa o indirectamente del uso del Índice o la Metodología del Índice, o guarde relación con estos.

El Promotor del Índice se reserva el derecho a modificar o ajustar oportunamente la Metodología del Índice de acuerdo con las normas que rigen el Índice y no asume ninguna responsabilidad por dichas modificaciones o ajustes. El Promotor del Índice y el Agente de cálculo del índice no tienen obligación alguna de proseguir con el cálculo, la publicación o la difusión del Índice, y no asumen responsabilidad alguna por cualquier suspensión o interrupción del cálculo de este, que se realiza de conformidad con las normas por las que se rige el Índice. El Promotor del Índice, el Agente de cálculo del Índice y el Asesor de inversiones del Índice no asumen responsabilidad alguna con respecto a la publicación o el uso del nivel del Índice en un momento dado.

La Metodología del Índice incorpora determinados costes en la estrategia que, entre otros aspectos, cubren los costes de fricción, replicación y recompra relacionados con el funcionamiento del Índice. Los niveles de dichos costes (en su caso) pueden variar con el tiempo en función de las condiciones del mercado, según lo determine el Promotor del Índice, procediendo de forma comercialmente razonable.

BNP Paribas y sus empresas vinculadas pueden celebrar operaciones de derivados o emitir instrumentos financieros (conjuntamente, los «Productos») relacionados con el Índice. Los Productos no son promovidos, respaldados, vendidos ni promocionados en modo alguno por el promotor de ningún componente de un índice (ni de una parte de este) que pueda incluir el Índice (cada uno de ellos, respectivamente, un «Índice de referencia») que no esté vinculado con BNP Paribas (cada uno de estos promotores, respectivamente, un «Promotor del Índice de referencia»). Los Promotores del Índice de referencia no hacen ninguna declaración, ya sea expresa o implícita, en cuanto a los resultados que se obtendrán del uso del Índice de referencia en cuestión o los niveles en los que este se encuentre en cada momento en una fecha determinada. Ningún Promotor del Índice de referencia será responsable (por negligencia u otro motivo) frente a ninguna persona por los errores que presente el Índice de referencia en cuestión y el Promotor del Índice de referencia pertinente no tiene la obligación de informar a ninguna persona sobre ningún error que pueda contener. Ninguno de los Promotores del Índice de referencia hace declaración alguna, ya sea expresa o implícita, respecto a la conveniencia de realizar una adquisición o asumir cualquier riesgo con relación a los Productos. BNP Paribas y sus empresas vinculadas no tienen derechos ni recurso alguno contra el Promotor del Índice de referencia en caso de que no se publique un Índice de referencia ni por cualquier error en el cálculo de este o por cualesquiera otros motivos en relación con un Índice de referencia, su elaboración o el nivel o los componentes de este. BNP Paribas y sus empresas vinculadas no asumen responsabilidad alguna frente a terceros por cualquier acto u omisión por parte de cualquier Promotor del Índice de referencia que tenga que ver con el cálculo, el ajuste o el mantenimiento del Índice de referencia en cuestión, y no tienen ninguna vinculación con ningún Índice de referencia ni control sobre ellos, ni sobre el Promotor del Índice de referencia pertinente o el cálculo, la composición o la divulgación de ningún Índice de referencia. Aunque el Agente de cálculo del Índice obtendrá información relativa a cada Índice de referencia de fuentes públicas que considera fiables, no la verificará de forma independiente. Por consiguiente, BNP Paribas, sus empresas vinculadas y el Agente de cálculo del Índice no hacen declaración alguna, no ofrecen garantías o promesas (ya sea de forma expresa o explícita) y tampoco asumen responsabilidades con respecto a la exactitud, exhaustividad y oportunidad de la información relativa a cualquier Índice de referencia.

BNP Paribas o sus empresas vinculadas pueden asumir distintas funciones en relación con el Índice o los productos vinculados con este, entre ellas, actuar como creador de mercado, contraparte de la cobertura, emisor de componentes del Índice, Promotor del Índice o Agente de cálculo del Índice. Estas actividades podrían generar conflictos de interés potenciales que podrían influir en el precio o el valor de un Producto.
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