WTEBWisdomTree AT1 CoCo Bond UCITS ETF - EUR Hedged
ISIN: IE00BFNNN2360,39 %
Total expense ratio (TER)
Stand 2.7.2026
21. August 2018
Auflagedatum
461.472.155 $
Fonds-AUM
Stand 2.7.2026
EUR
Basiswährung
Überblick
Produktbeschreibung
Der fonds besteht darin, die Wertentwicklung vor Gebühren und Aufwendungen des iBoxx Contingent Convertible Liquid Developed Europe AT1 Index (der „Index“) nachzubilden. Erfahren Sie mehr über den Index, der von WTEB abgebildet werden soll.
Warum WTEB?
- Diversifiziertes Engagement in AT1-CoCo-Bonds
- Der Fonds investiert in CoCo-Anleihen, die über ein Rating verfügen, von entwickelten europäischen Finanzinstituten gedeckt sind, auf ihre Liquidität geprüft wurden und die ESG-Kriterien (Environmental, Social und Governance) von WisdomTree erfüllen
- Bietet ein einzigartiges Ertrags-, Rendite- und Risikoprofil
- Der ETF ist physisch besichert und OGAW-konform
Potenzielle Risiken
- CoCos können in Eigenkapital des ausgebenden Finanzinstituts umgewandelt oder abgeschrieben werden. Dies kann dazu führen, dass Sie Ihren ursprünglichen Anlagebetrag teilweise oder vollständig verlieren
- Wie sich der vergleichsweise neue Markt für CoCo-Anleihen in einer systemischen Finanzkrise verhält, wurde bislang noch nicht getestet. Demnach können Kurs und Liquidität von CoCos unter solchen Umständen beeinträchtigt sein. Daher ist die Wertentwicklung in der Vergangenheit kein geeigneter Anhaltspunkt für die künftige Wertentwicklung
- Kuponzahlungen bestimmter CoCos sind vollständig optional und können entfallen. Aufgrund dieser nicht garantierten Kuponzahlungen können CoCo-Produkte volatiler sein, und ihr Kurs kann rasch sinken, falls Kuponzahlungen ausgesetzt werden
- Bei bestimmten CoCos kann es sich um kündbare Anleihen handeln. Dies bedeutet, dass diese kündbaren Anleihen vom Emittenten noch vor ihrer Fälligkeit zurückgekauft werden können. Dies kann dazu führen, dass der Anleger am festgelegten Kündigungstag bzw. an keinem Tag den ursprünglichen Anlagebetrag zurückerhält
- Bestimmte CoCos werden als Papiere ohne Laufzeitbegrenzung ausgegeben, die nur bei Erfüllung bestimmter Voraussetzungen mit Genehmigung der zuständigen Regulierungsbehörde gekündigt werden können. Es kann nicht davon ausgegangen werden, dass diese undatierten CoCos zu einem Kündigungstermin gekündigt werden. CoCos sind eine Form von Anlagekapital. Dabei ist nicht auszuschließen, dass der Anleger seine Kapitalrückzahlung nicht wie erwartet an einem Kündigungstermin oder zu einem bestimmten Datum erhält
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Wesentliche Informationen
| Produktübersicht | Stand 2.7.2026 |
|---|---|
| ISIN | IE00BFNNN236 |
| Assetklasse | Fixed Income |
| Basiswährung | EUR |
| Auflagedatum | 21. August 2018 |
| Währungsgesichert | Nein |
| Frequenz der Dividendenausschüttung | Quarterly |
| Einkommensverwendung | Distributing |
| NAV | Stand 2.7.2026 |
|---|---|
| NAV | 84,056 € |
| Tagesveränderung | -1,184 € |
| Tagesrendite | -1,389 % |
| Produkt AUM | 461.472.155 $ |
| Issuer AUM | 16.793.484.483 $ |
| Index Characteristics | Stand 29.6.2026 |
|---|---|
| Weighted Average Coupon | 6.68% |
| Effective Duration | 3.60 |
| Yield to Worst | 6.08% |
Struktur
| Struktur | Stand 2.7.2026 |
|---|---|
| Rechtsform | Irish Collective Asset-management Vehicle (ICAV) |
| Struktur | Open-ended Exchange Traded Fund |
| Replikation | Physisch (optimiert) |
| Auflage in | Irland |
| Fund Umbrella | WisdomTree Issuer ICAV |
| Geschäftsjahresende | 31. Dezember |
| OGAW-fähig | Fähig |
| Rechtliches und Steuern | Stand 2.7.2026 |
|---|---|
| ISA | Eligible |
| SIPP | Eligible |
| OGAW-fähig | Yes |
| UK Fund Reporting Status | No |
| PEA-fähig | No |
Wichtige Dienstleister
| Wichtige Dienstleister | Stand 2.7.2026 |
|---|---|
| Depotbank | The Bank of New York Mellon SA/NV, Dublin Branch |
| Verwalter | BNY Mellon Fund Services (Ireland) Designated Activity Company |
| Wirtschaftsprüfer | Deloitte Ireland LLP |
| Fondsmanager | Assenagon Asset Management S.A |
| Gebühren | Stand 2.7.2026 |
|---|---|
| Total expense ratio (TER) | 0,39 % |
Zulassung für
Bestandteile
Stand 2.7.2026
| Name | Gewicht (%) |
|---|---|
| Deutsche Bank AG VAR 30/04/75 | 6.86 |
| UniCredit SpA VAR 03/06/75 | 2.48 |
| Credit Agricole SA VAR 23/03/75 | 2.3 |
| Nationwide Building Society VAR 20/12/74 | 2.01 |
| Erste Group Bank AG VAR 15/10/74 | 1.94 |
| ING Groep NV VAR 16/05/75 | 1.88 |
| Barclays PLC VAR 15/09/74 | 1.5 |
| ABN AMRO Bank NV VAR 22/03/75 | 1.37 |
| NatWest Group PLC VAR 31/12/74 | 1.32 |
| UniCredit SpA VAR 03/12/74 | 1.31 |
| Remaining Portfolio | 77.01 |
*Bestandteile können sich ohne Ankündigung ändern.
Sektoraufteilung
Stand 1.7.2026
| Name | Gewicht (%) |
|---|---|
Financials | 94.61 |
Other | 5.2 |
| Government | 0.19 |
*Sektoren können sich ohne Ankündigung ändern.
Länderallokation
| Land | Gewicht (%) |
|---|---|
| United Kingdom | 27,89 % |
| France | 15,91 % |
| Spain | 12,27 % |
| Netherlands | 8,81 % |
| Italy | 8,72 % |
| Germany | 8,59 % |
| Switzerland | 6,86 % |
| Unknown | 4,69 % |
| Belgium | 1,96 % |
| Austria | 1,95 % |
| Finland | 1,66 % |
| Ireland | 0,52 % |
| United States | 0,19 % |
Börsennotierungen und -ticker
| Land | Börse | Handelswährung | Börsenticker | Bloomberg-Ticker | RIC | SEDOL | ISIN | WKN | INAV Bloomberg | INAV Reuters | Notierungsdatum |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Borsa Italiana | EUR | COBO | COBO IM | COBO.MI | BF5JB03 | IE00BFNNN236 | A2JQ0E | COBOEIV | COBOINAV.DE | 24.8.2018 | |
| Xetra | EUR | WTEB | WTEB GY | WTEB.DE | BF5J9Z4 | IE00BFNNN236 | A2JQ0E | COBOEIV | COBOINAV.DE | 24.8.2018 | |
| SIX | EUR | COBO | COBO SW | COBO.S | BJH4VM6 | IE00BFNNN236 | A2JQ0E | COBOEIV | COBOINAV.DE | 2.4.2019 |
Jüngste Ausschüttungen
| Ex-Dividenden-Tag | Stichtag | Auszahlungstermin | Ordentliche Erträge | Kurzfristige Kapitalgewinne | Langfristige Kapitalgewinne | Kapitalrückzahlung | Gesamtausschüttung |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2.7.2026 | 3.7.2026 | 17.7.2026 | 1,26790 $ | 0,00000 $ | 0,00000 $ | 0,00000 $ | 1,26790 $ |
| 2.4.2026 | 7.4.2026 | 20.4.2026 | 1,30050 $ | 0,00000 $ | 0,00000 $ | 0,00000 $ | 1,30050 $ |
| 2.1.2026 | 5.1.2026 | 16.1.2026 | 1,20550 $ | 0,00000 $ | 0,00000 $ | 0,00000 $ | 1,20550 $ |
| 2.10.2025 | 3.10.2025 | 17.10.2025 | 1,18040 $ | 0,00000 $ | 0,00000 $ | 0,00000 $ | 1,18040 $ |
Index Eckdaten
iBoxx Contingent Convertible Liquid Developed Europe AT1 Index (EUR Hedged)
Der Index soll die Performance von Additional Tier 1 („AT1“) CoCo-Anleihen in Euro, USD und GBP widerspiegeln, die von Finanzinstituten aus europäischen entwickelten Märkten emittiert werden. AT1 entspricht der Klassifizierung des Bankkapitals nach den Prinzipien von Basel III[1]. Die Indexregeln zielen auf eine gute Abdeckung des CoCo-Anleiheuniversums ab, wobei Standards in Bezug auf Investitionseignung und Liquidität eingehalten werden. Zusätzlich dazu schließt der Index CoCo-Anleihen aus, die die ESG-Kriterien (Environmental, Social und Governance) von WisdomTree nicht erfüllen. Der Index wird nach dem Marktwert gewichtet und es findet ein monatliches Rebalancing statt.
| Index Eckdaten | |
|---|---|
| Index Name | iBoxx Contingent Convertible Liquid Developed Europe AT1 Index (EUR Hedged) |
| Currency | EUR |
| Bloomberg Ticker | IBXXCCL7 |
Verantwortungsvolles Investieren
SFDR Disclosure
The EU Sustainable Finance Disclosures Regulation (SFDR) took effect on 10 March 2021 as part of the EU Action Plan on Sustainable Finance. The SFDR lays down harmonised sustainability related disclosure rules for EU financial market participants and advisors and requires certain sustainability disclosures to be made for financial products which promote environmental or social characteristics (Article 8 SFDR) and funds which have a sustainable investment objective (Article 9 SFDR).
There are different SFDR product categorisations for these sustainability disclosure requirements:
+ Article 6 products: require disclosures relating to the manner in which sustainability risks are integrated into the decision-making process.
+ Article 8 products: promote, among other characteristics, environmental or social characteristics or a combination of those characteristics, provided that the companies in which the investments are made follow good governance practices.
+ Article 9 products: have sustainable investment as their objective
Please refer to EU regulation guidelines for more details: https://www.esma.europa.eu/sections/sustainable-finance
SFDR categorisations | |
|---|---|
SFDR Disclosure | Article 8 |
ESG-Merkmale
Der Fonds bildet einen Index ab, der darauf abzielt, Unternehmen aus dem infrage kommenden Anlageuniversum auszuschließen, die (i) gegen bestimmte allgemein anerkannte internationale Normen und Standards wie die Richtlinien der Vereinten Nationen und der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) verstoßen, (ii) an umstrittenen Waffen wie Antipersonenminen und Streumunition beteiligt sind, (iii) in erheblichem Maße in der Tabakindustrie engagiert sind, (iv) in erheblichem Maße an Aktivitäten im Bereich der Kraftwerkskohle beteiligt sind, wie etwa Kohleabbau und -exploration und kohlebasierte Stromerzeugung, (v) in erheblichem Maße in der unkonventionellen Öl- und Gasexploration/-förderung wie etwa Ölsand, arktisches Öl und Gas oder Schieferenergie tätig sind, (vi) andere ESG-Kriterien wie beispielsweise eine erhebliche Beteiligung an Kleinwaffen nicht erfüllen, wie in der Indexmethodik beschrieben. Besuchen Sie unserenESG Hub und erfahren Sie mehr über den ESG-Ansatz von WisdomTree.
Collateral Details
Collateral Structure
Currency Hedging and Counterparty Risk Management
Some share classes of this Fund offer currency hedged exposure. These share classes obtain their currency hedged exposure by entering into foreign exchange (FX) forward contracts with one or more counterparties (the “Counterparty”).
Counterparty risk resulting from the Fund’s currency hedging activities is managed through the daily delivery of collateral by the Counterparty to the Fund.
Daily Marked-to-Market
The value of the collateral required from the Counterparty is based on the Fund’s counterparty exposure, which is marked-to-market daily. Collateral may be exchanged daily [subject to a minimum transfer amount of USD 50,000.
Eligible Assets
The assets posted as collateral by the Counterparty is of a high quality and may only include cash (US Dollars only) or government bonds of US, UK, France or Germany, with a minimum rating of AA-/Aa3 (“eligible collateral assets”).
Haircuts
When valuing bonds posted as collateral, a haircut is applied to each bond's value based on the issuing country and the bond's maturity, as specified in the following table. Applying a haircut to the value of eligible collateral typically results in the collateral value exceeding the counterparty exposure and in any exposure being “over-collateralised”.
Haircuts / Over-Collateralisation Applied to Collateral Securities

Transparency
The up-to-date exact collateral composition delivered by the Fund’s counterparties is available to view on our website.
Dokumente
Produkt
KID
Prospekt
Regulatorisch
Weitere Links und Dokumente
Hinweise
Die in diesem Dokument erörterten Produkte werden von der WisdomTree Issuer ICAV („WT Issuer“) begeben. WT Issuer ist eine als Umbrella-Fonds strukturierte Anlagegesellschaft mit variablem Kapital und Haftungstrennung zwischen den Fonds, die nach irischem Recht als Irish Collective Asset-management Vehicle errichtet und von der Zentralbank von Irland („CBI“) zugelassen wurde. WT Issuer ist als Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren („OGAW“) nach irischem Recht strukturiert und gibt eine separate Anteilsklasse („Anteile“) aus, die jeden Fonds repräsentiert.
Der Fonds wird in den wesentlichen Anlegerinformationen (Key Information Document, KID) bzw. den wesentlichen Anlegerinformationen für britische Anleger (Key Investor Information Document, KIID) und im Prospekt von WT Issuer (der „WT-Prospekt“) beschrieben. Eine Kopie des WT-Prospekts und des KID/KIID ist, ausschließlich für den EWR und das Vereinigte Königreich, in englischer Sprache verfügbar unter www.wisdomtree.com. Wo dies nach nationalen Vorschriften erforderlich ist, ist das KID auch in der Landessprache des jeweiligen EWR-Mitgliedstaates verfügbar. Anleger sollten vor einer Anlage den WT-Prospekt lesen und weitere Informationen zu den mit einer Anlage in den Anteilen verbundenen Risiken dem Abschnitt „Risk Factors“ im WT-Prospekt entnehmen.
Eine Zusammenfassung der mit einer Anlage in dem Fonds verbundenen Anlegerrechte ist in englischer Sprache auf der Website von WisdomTree Europe verfügbar. WisdomTree Management Limited kann für die Vermarktung ihrer Organismen für gemeinsame Anlagen getroffene Vereinbarungen kündigen. Unter diesen Umständen werden die Anteilsinhaber in den betroffenen EWR-Mitgliedstaaten über diese Entscheidung informiert und erhalten die Möglichkeit, ihre Anteile an dem Fonds innerhalb eines Zeitraums von mindestens 30 Werktagen ab dem Datum der entsprechenden Mitteilung frei von Kosten und Abzügen zurückzugeben.
Der iBoxx Contingent Convertible Liquid Developed Europe AT1 Index ist ein Produkt der S&P Dow Jones Indices LLC oder ihrer verbundenen Unternehmen („SPDJI“) und wurde zur Verwendung durch WisdomTree lizenziert. S&P®, S&P 500®, iBoxx®, iTraxx® und CDX® sind eingetragene Handelsmarken der S&P Global, Inc. oder ihrer verbundenen Unternehmen („S&P”); Dow Jones® ist eine eingetragene Handelsmarke der Dow Jones Trademark Holdings LLC („Dow Jones”); und diese Handelsmarken sind zur Nutzung durch SPDJI lizenziert und zur Nutzung für bestimmte Zwecke durch Wisdom Tree unterlizenziert. Die WisdomTree AT1 CoCo Bond UCITS ETF werden von SPDJI, Dow Jones, S&P, ihren jeweiligen verbundenen Unternehmen weder gesponsert noch empfohlen, verkauft oder beworben, und keine dieser Parteien gibt eine Zusicherung ab in Bezug auf die Ratsamkeit einer Investition in ein solches Produkt bzw. solche Produkte, und sie haften nicht für Fehler, Auslassungen oder Unterbrechungen des iBoxx Contingent Convertible Liquid Developed Europe AT1 Index.
CoCo-Bonds sind komplexe Wertpapiere und potenzielle Anleger sollten das „Tail“-Risiko und die Möglichkeit der Umwandlung nicht unterschätzen. Kuponzahlungen für CoCo-Bonds sind vollständig ermessensabhängig und können daher theoretisch jederzeit ausgesetzt werden.
