EXAGWisdomTree Enhanced Commodity ex-Agriculture UCITS ETF - EUR Hedged Acc
ISIN: IE00BDVPNV630,35 %
Total expense ratio (TER)
Stand 2.7.2026
7. Juli 2021
Auflagedatum
569.882.692 $
Fonds-AUM
Stand 2.7.2026
EUR
Basiswährung
Überblick
Produktbeschreibung
Der Fonds strebt die Nachbildung der Performance des Morgan Stanley RADAR ex Agriculture & Livestock Commodity Total Return Index vor Gebühren und Auslagen an. Die Anteilsklasse strebt ein Engagement in den zugrunde liegenden Index an und neutralisiert gleichzeitig das Risiko für Währungsschwankungen von Euro gegenüber dem US-Dollar, indem eine Währungsabsicherungsmethode implementiert wird. Erfahren Sie mehr über den Index, der von EXAG abgebildet werden soll.
Warum EXAG?
- Ein diversifizierter Index, der ein breit angelegtes Rohstoffengagement ohne Landwirtschaft und Lebendvieh bietet.
- Optimierung der rohstoffübergreifenden Haltekosten (Carry) durch die Übergewichtung von Rohstoffen mit einer historisch höheren langfristigen Rollrendite
- Maximierung potenzieller Rollrenditen durch Auswahl von Futures-Kontrakten mit der höchsten implizierten Rollrendite für jeden Rohstoff
- Erträge werden in Schatzanweisungen investiert und der Swap wird durch hochwertige Sicherheiten garantiert
- Der ETF ist OGAW-konform
Potenzielle Risiken
- Die zahlbaren Erträge aus dem Fonds hängen von den Zahlungen ab, die der Fonds von dem Swap-Kontrahenten im Rahmen der Bedingungen des jeweiligen Swaps erhält und die deshalb dem Kreditrisiko unterliegen, das sich aus dem Swap-Kontrahenten ergibt.
- Die Wertentwicklung von Rohstoffindizes kann sich deutlich von den Spot-Preisen von Rohstoffen unterscheiden.
- Ein Investment in Rohstoffe kann von hoher Volatilität gekennzeichnet sein, weshalb es als langfristiges Investment betrachtet werden sollte.
- Diese Liste deckt nicht alle Risiken ab. Weitere Risiken werden im KIID und im Prospekt offengelegt.
Artikel und Forschungsarbeiten
Nitesh Shah
What’s Hot: What falling oil Inventories could mean for energy markets
Global oil inventories are falling at a record pace as the Strait of Hormuz disruption removes around 13 million barrels per day of supply. While headline inventories remain high, usable stocks are being depleted rapidly. As inventories approach operational limits, the market's ability to absorb further shocks diminishes, increasing the risk of a sharp spike in oil prices.
- Commodities
- Broad Commodities
Aneeka Gupta
Beijing Without Breakthroughs: What the Trump–Xi Summit Means for Investors
The Trump–Xi Beijing summit delivered managed stability, not structural change. Technology, critical minerals and Taiwan remain unresolved. For investors, two themes stand out: Western supply chain diversification in strategic metals and rare earths, and durable agricultural commodity exposure driven by food security and climate risk, not diplomacy.
- Broad Commodities
- Commodities
- Equities
- US
Luca Berlanda
Böses Erwachen: Das Rohstoffchaos im ersten Quartal
Das erste Quartal 2026 war ein echter Härtetest für Anleger in Rohstoffen: Venezuela, schwankende Erdgaspreise, eine heftige Trendwende bei Edelmetallen und der Krieg im Iran – alle diese Faktoren schlugen gleichzeitig ein. Vor diesem Hintergrund übertraf der WisdomTree Enhanced Commodity UCITS ETF (WCOA) den Bloomberg Commodity Index (BCOM), indem er auf starke Rohstoffsignale, insbesondere bei Energie, setzte und gleichzeitig ein breites Rohstoff-Beta beibehielt.
- Broad Commodities
- Rohstoffe
Nitesh Shah
Shockwaves: How an Energy Crisis Spreads Across Commodities
 The Iran conflict may appear as an energy shock, but its impact runs much deeper. Disruptions to LNG, fertilisers and key chemical inputs are cascading through global supply chains, affecting metals and industrial production. Even if the Strait reopens, recovery will be slow, reinforcing the case for broader commodity exposure beyond oil and gas.
- Broad Commodities
- Commodities
Wesentliche Informationen
| Produktübersicht | Stand 2.7.2026 |
|---|---|
| ISIN | IE00BDVPNV63 |
| Assetklasse | Commodities |
| Basiswährung | EUR |
| Auflagedatum | 7. Juli 2021 |
| Währungsgesichert | Nein |
| Frequenz der Dividendenausschüttung | N/A |
| Einkommensverwendung | Accumulating |
| NAV | Stand 2.7.2026 |
|---|---|
| NAV | 15,176 € |
| Tagesveränderung | 0,077 € |
| Tagesrendite | 0,510 % |
| Produkt AUM | 569.882.692 $ |
| Issuer AUM | 16.793.484.483 $ |
Struktur
| Struktur | Stand 2.7.2026 |
|---|---|
| Rechtsform | Irish Collective Asset-management Vehicle (ICAV) |
| Struktur | Open-ended Exchange Traded Fund |
| Replikation | US TBills With Swap Overlay |
| Auflage in | Irland |
| Fund Umbrella | WisdomTree Issuer ICAV |
| Geschäftsjahresende | 31. Dezember |
| OGAW-fähig | Fähig |
| Rechtliches und Steuern | Stand 2.7.2026 |
|---|---|
| ISA | Eligible |
| SIPP | Eligible |
| OGAW-fähig | Yes |
| UK Fund Reporting Status | No |
| PEA-fähig | No |
Wichtige Dienstleister
| Wichtige Dienstleister | Stand 2.7.2026 |
|---|---|
| Depotbank | The Bank of New York Mellon SA/NV, Dublin Branch |
| Verwalter | BNY Mellon Fund Services (Ireland) Designated Activity Company |
| Wirtschaftsprüfer | Deloitte Ireland LLP |
| Fondsmanager | Assenagon Asset Management S.A |
| Gebühren | Stand 2.7.2026 |
|---|---|
| Total expense ratio (TER) | 0,35 % |
| Jährliche Swap-Gebühr | 0,25 % |
Zulassung für
Benchmark-Zusammensetzung
Stand 2.7.2026
| Name | Gewicht (%) |
|---|---|
| Copper (LME) | 11.83 |
| RBOB Gasoline | 10.27 |
| Lead | 9.1 |
| Gold | 8.51 |
| Silver | 7.88 |
| Palladium | 7.84 |
| Platinum | 7.76 |
| Gasoil | 7.72 |
| Nickel | 6.48 |
| Zinc | 5.98 |
| Remaining Portfolio | 16.65 |
*Bestandteile können sich ohne Ankündigung ändern.
Sektoraufteilung
Stand 2.7.2026
| Name | Gewicht (%) |
|---|---|
Industrial Metals | 36.91 |
Precious Metals | 31.99 |
Energy | 31.1 |
*Sektoren können sich ohne Ankündigung ändern.
Bestandteile
| Name | Gewicht (%) |
|---|---|
| US Treasury Bill (BVPJDQ5) | 10,90 % |
| US Treasury Bill (BT9R101) | 10,60 % |
| US Treasury Bill (BT3F9K7) | 9,64 % |
| US Treasury Bill (BVMNBH7) | 8,18 % |
| US Treasury Bill (BTWQYX9) | 8,00 % |
| US Treasury Bill (BTMT074) | 7,94 % |
| US Treasury Bill (BV3PBJ4) | 7,78 % |
| US Treasury Bill (BVN7R03) | 7,58 % |
| US Treasury Bill (BVBFK11) | 7,41 % |
| US Treasury Bill (BV2FL84) | 6,95 % |
| US Treasury Bill (BRT7WS2) | 6,54 % |
| US Treasury Bill (BMXGXP4) | 5,90 % |
| US Treasury Bill (BXM7C47) | 1,09 % |
| CASH W-O | 0,80 % |
| EURO INCOME A/C | 0,01 % |
Börsennotierungen und -ticker
| Land | Börse | Handelswährung | Börsenticker | Bloomberg-Ticker | RIC | SEDOL | ISIN | WKN | Notierungsdatum |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Xetra | EUR | EXAG | EXAG GY | EXAG.DE | BMBVNX9 | IE00BDVPNV63 | A3CNQ1 | 12.7.2021 |
Index Eckdaten
Morgan Stanley RADAR ex Agriculture & Livestock Total Return Index
Der Index wurde zur Bereitstellung eines breit angelegten, diversifizierten und OGAW-konformen* Rohstoffengagements entwickelt. Er bildet die Performance eines Korbs aus Rohstoffindizes nach und deckt drei Sektoren ab: Energie, Industriemetalle und Edelmetalle.
Der Index erreicht ein Engagement in jedem der Rohstoffe durch eine Anlage in den jeweiligen S&P GSCI Dynamic Roll Indizes (für Platin und Palladium werden die nächstfälligen S&P GSCI Platin- und Palladium-Indizes verwendet), die zur Maximierung der implizierten Rollrendite einen optimierten Rollmechanismus einsetzen.
Der Index wird vierteljährlich neu gewichtet. Die Sektoren Energie, Industrie- und Edelmetalle werden vierteljährlich gleich gewichtet. Die Zielgewichtung jeder Indexkomponente wird aus den Angebots- und Nachfrageeigenschaften jedes Rohstoffs abgeleitet. Rohstoffe, bei denen die Erwartung einer Backwardation-Situation höher ist, erhalten eine höhere Zielgewichtung.
* Die Beurteilung der OGAW-Compliance erfolgt ausschließlich durch WisdomTree und nicht im Vertrauen auf Zusicherungen, Gewährleistungen, Zusicherungen oder Erklärungen von Morgan Stanley oder einem seiner verbundenen Unternehmen.
| Index Eckdaten | |
|---|---|
| Index Name | Morgan Stanley RADAR ex Agriculture & Livestock Total Return Index |
| Currency | EUR |
| Bloomberg Ticker | MSRXALTR |
| Securities | 2.7.2026 |
|---|---|
| COPPER | 11,83 % |
| RBOB GASOLINE | 10,27 % |
| LEAD | 9,10 % |
| GOLD | 8,51 % |
| SILVER | 7,88 % |
| PALLADIUM | 7,84 % |
| PLATINUM | 7,76 % |
| LOW SULPHUR GASOIL | 7,72 % |
| NICKEL | 6,48 % |
| ZINC | 5,98 % |
| BRENT CRUDE | 5,42 % |
| ALUMINUM | 3,53 % |
| NY HARBOR ULSD | 3,11 % |
| CRUDE OIL | 2,72 % |
| HENRY HUB NATURAL GAS | 1,86 % |
Verantwortungsvolles Investieren
SFDR Disclosure
The EU Sustainable Finance Disclosures Regulation (SFDR) took effect on 10 March 2021 as part of the EU Action Plan on Sustainable Finance. The SFDR lays down harmonised sustainability related disclosure rules for EU financial market participants and advisors and requires certain sustainability disclosures to be made for financial products which promote environmental or social characteristics (Article 8 SFDR) and funds which have a sustainable investment objective (Article 9 SFDR).
There are different SFDR product categorisations for these sustainability disclosure requirements:
+ Article 6 products: require disclosures relating to the manner in which sustainability risks are integrated into the decision-making process.
+ Article 8 products: promote, among other characteristics, environmental or social characteristics or a combination of those characteristics, provided that the companies in which the investments are made follow good governance practices.
+ Article 9 products: have sustainable investment as their objective
Please refer to EU regulation guidelines for more details: https://www.esma.europa.eu/sections/sustainable-finance
SFDR categorisations | |
|---|---|
SFDR Disclosure | Article 6 |
Collateral Details
Collateral Structure
Replicating Exposure to Commodities Through a Swap
The Fund aims to track the Morgan Stanley RADAR ex Agriculture & Livestock Total Return Index (the “Index”). The Fund gains indirect exposure to the constituents of the Index through the use of swaps on the Index. The Fund holds a portfolio of short-term US T-bills.
Structure Diagram
Counterparty Risk Management
Counterparty risk is primarily managed through the daily exchange of collateral between the Fund and its swap provider(s) (also referred to as the swap counterparty).
The value of the collateral required is based on a daily calculation of counterparty exposure using the prior day’s mark-to-market of the swaps and any unsettled cash flowing between the Fund and the swap provider.
Assets posted as collateral may only include cash (US Dollars only) or government bonds of US, UK, France or Germany, with a minimum rating of AA-/Aa3 (“eligible collateral assets”). When valuing the bonds posted as collateral, a haircut is applied to each bond's value based on the issuing country and the bond's maturity. Applying a haircut to the value of eligible collateral typically results in the collateral value exceeding the counterparty exposure and in any exposure being “over-collateralised”.
Dokumente
Produkt
KID
Index
Prospekt
Regulatorisch
Weitere Links und Dokumente
Hinweise
Die in diesem Dokument erörterten Produkte werden von der WisdomTree Issuer ICAV („WT Issuer“) begeben. WT Issuer ist eine als Umbrella-Fonds strukturierte Anlagegesellschaft mit variablem Kapital und Haftungstrennung zwischen den Fonds, die nach irischem Recht als Irish Collective Asset-management Vehicle errichtet und von der Zentralbank von Irland („CBI“) zugelassen wurde. WT Issuer ist als Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren („OGAW“) nach irischem Recht strukturiert und gibt eine separate Anteilsklasse („Anteile“) aus, die jeden Fonds repräsentiert.
Der Fonds wird in den wesentlichen Anlegerinformationen (Key Information Document, KID) bzw. den wesentlichen Anlegerinformationen für britische Anleger (Key Investor Information Document, KIID) und im Prospekt von WT Issuer (der „WT-Prospekt“) beschrieben. Eine Kopie des WT-Prospekts und des KID/KIID ist, ausschließlich für den EWR und das Vereinigte Königreich, in englischer Sprache verfügbar unter www.wisdomtree.com. Wo dies nach nationalen Vorschriften erforderlich ist, ist das KID auch in der Landessprache des jeweiligen EWR-Mitgliedstaates verfügbar. Anleger sollten vor einer Anlage den WT-Prospekt lesen und weitere Informationen zu den mit einer Anlage in den Anteilen verbundenen Risiken dem Abschnitt „Risk Factors“ im WT-Prospekt entnehmen.
Eine Zusammenfassung der mit einer Anlage in dem Fonds verbundenen Anlegerrechte ist in englischer Sprache auf der Website von WisdomTree Europe verfügbar. WisdomTree Management Limited kann für die Vermarktung ihrer Organismen für gemeinsame Anlagen getroffene Vereinbarungen kündigen. Unter diesen Umständen werden die Anteilsinhaber in den betroffenen EWR-Mitgliedstaaten über diese Entscheidung informiert und erhalten die Möglichkeit, ihre Anteile an dem Fonds innerhalb eines Zeitraums von mindestens 30 Werktagen ab dem Datum der entsprechenden Mitteilung frei von Kosten und Abzügen zurückzugeben.
Der Morgan Stanley RADAR ex Agriculture & Livestock Commodity Index℠ (der „Index“) ist das ausschließliche Eigentum von Morgan Stanley Capital Group Inc. und/oder seinen verbundenen Unternehmen (zusammen „Morgan Stanley“), die sich mit S&P Opco, LLC (einer Tochtergesellschaft von S&P Dow Jones Indices LLC) („S&P Dow Jones Indices“) zur Verwaltung und Berechnung des Index verpflichtet haben. Die Index-Komponenten, aus denen der Index besteht, sind Eigentum von S&P Dow Jones Indices, seinen verbundenen Unternehmen und/oder deren externen Lizenzgebern und wurden von S&P Dow Jones Indices zur Verwendung durch Morgan Stanley im Zusammenhang mit dem Index lizenziert. S&P Dow Jones Indices, seine verbundenen Unternehmen und seine externen Lizenzgeber haften nicht für Fehler oder Auslassungen bei der Berechnung des Index.
Der Index wird von S&P Dow Jones Indices, seinen verbundenen Unternehmen oder seinen Drittlizenzgebern nicht gesponsert, empfohlen, verkauft oder beworben, und weder S&P Dow Jones Indices, seine verbundenen Unternehmen noch seine Drittlizenzgeber geben Zusicherungen hinsichtlich der Zweckmäßigkeit einer Anlage in den Index ab.. Morgan Stanley und die Indizes sind Dienstleistungsmarken von Morgan Stanley und wurden zur Verwendung für bestimmte Zwecke von WisdomTree lizenziert. Der hier erwähnte Fonds wird von Morgan Stanley nicht gesponsert, empfohlen oder beworben. Weder Morgan Stanley noch eine andere Partei (einschließlich, aber nicht beschränkt auf Berechnungsstellen oder Datenanbieter) erteilen eine ausdrückliche oder stillschweigende Gewährleistung und schließen hiermit ausdrücklich jegliche Gewährleistung für die Marktgängigkeit oder die Eignung für einen bestimmten Zweck in Bezug auf den Index oder indexbezogene Daten aus. Unbeschadet des Vorstehenden haftet Morgan Stanley oder eine andere Partei (einschließlich, aber nicht beschränkt auf Berechnungsstellen oder Datenanbieter) in keinem Fall für direkte oder indirekte Schäden, Sonderschäden, Strafschadenersatz, Folgeschäden oder andere Schäden (einschließlich entgangener Gewinne) in Bezug auf den Index, indexbezogene Daten, den Fonds oder Anteile oder Investmentanteile, selbst wenn sie über das mögliche Eintreten solcher Schäden in Kenntnis gesetzt wurde.
Die Bewertung der Einhaltung der UCITS-Richtlinien erfolgt ausschließlich durch WisdomTree und nicht im Vertrauen auf Zusicherungen, Garantien, Verpflichtungen oder Aussagen von Morgan Stanley oder eines seiner verbundenen Unternehmen.